國泰君安發布研究報告稱，經過問界M7的訂單爆發市場認知到華爲智選車模式的力度，奇瑞-華爲合作的智選車型智界S7進入預期強化期，預計在Q4上市，有望成爲市場短期交易的重心，該行認爲短期市場交易的中心仍然在華爲產業鏈，尤其是奇瑞-華爲產業鏈。

國泰君安主要觀點如下：

奇瑞華爲產業鏈進入預期強化期。

經過問界M7的訂單爆發市場認知到華爲智選車模式的力度，奇瑞-華爲合作的智選車型智界S7進入預期強化期，預計在Q4上市，有望成爲市場短期交易的重心。同時10月开始，預計乘用車銷量有望开啓加速增長，板塊beta機會在進一步提升。

華爲智選車模式的優勢开始顯現，智界S7進入預期強化期。

賽力斯-華爲的智選車型問界M7改款上市後，訂單爆發成爲市場焦點，華爲在智能化、渠道和市場營銷等方面對合作車企的賦能得到明顯體現。而作爲華爲智選模式下的首款純電轎車智界S7(奇瑞-華爲智選模式)的市場預期有望進一步提升，帶動供應需求快速增長。

終端銷量有望加速增長，高景氣度進一步體現。

7月以來乘用車終端需求持續強勁，但由於2022年同期高基數原因同比增速並沒有十分亮眼，9月开始隨着基數逐步回歸正常，該行預計10月开始乘用車銷量有望同比加速增長。

短期市場交易的中心仍然在華爲產業鏈，尤其是奇瑞-華爲產業鏈。

高景氣度新能源化主线，推薦標的瑞鵠模具(002997.SZ)、新泉股份(603179.SH)、愛柯迪(600933.SH)、雙環傳動(002472.SZ)、銀輪股份(002126.SZ)等，受益標的常青股份(603768.SH);

智能化主线，推薦標的伯特利(603596.SH)、保隆科技(603197.SH)、星宇股份(601799.SH)等;

乘用車整車推薦標的理想汽車-W(02015)、江淮汽車(600418.SH)、長安汽車(000625.SZ)、比亞迪(002594.SZ)、吉利汽車(00175)等。

風險提示：價格战程度進一步提升的風險，終端需求低於預期的風險

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標題：國泰君安：奇瑞華爲產業鏈進入預期強化期

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