橋水1591億持倉市值曝光！前十大佔比30...

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橋水1591億持倉市值曝光！前十大佔比30%，都买了什么？旗艦基金上半年大賺32%

2年前

橋水1591億持倉市值曝光！前十大佔比30%，都买了什么？旗艦基金上半年大賺32%

全球最大對衝基金——橋水基金最新持倉曝光！

8月11日美股盤後，橋水向美國證券交易委員會（SEC）提交了2022年二季度的持倉報告13F，截至二季度末，其美股持倉市值達到235.98億美元（約合人民幣1591億元），較一季度有所減少。

其中，新买入亞馬遜和馬拉松石油等116只股票，清倉阿裏巴巴ADR、京東ADR等99只股票，加倉谷歌、萬事達、百度等612只股票。

整體來看，橋水的持倉較爲分散。寶潔位居第一大重倉股，強生則位列第二，前十大重倉股的佔比爲29.41%。

近日，橋水掌門人達利歐在接受證券時報券商中國記者採訪時表示，他是中國的長期投資者，相信中國提供了極好的機會，而不投資中國將會冒着錯過高收益的風險。

橋水最新持倉236億美元，前十大佔比30%

最新的13F文件顯示，截至二季度末，橋水美股持倉市值達到235.98億美元，較一季度下滑4.8%。

從橋水的前十大重倉股來看，寶潔成爲其第一大重倉股，持倉市值爲9.7億美元，第二大重倉股強生的持倉市值達到7.7億美元，IShares Core MSCI新興市場ETF價值7.51億美元，SPDR S&P 500 ETF Trust，價值6.954億美元，分列第三和第四，第五大重倉股爲可口可樂公司，價值6.807億美元。

安碩核心標普500ETF、先鋒領航富時新興市場ETF、百事可樂、好市多和沃爾瑪等位列6-10位，前十大重倉股的佔比爲29.41%。

不過，可口可樂、百事可樂、先鋒領航富時新興市場ETF都被較大力度減持。

其中，橋水減持了可口可樂111.71萬股，持股數量降至1082.08萬股，持股市值爲6.81億美元；減持了百事可樂36.23萬股，持股數量爲380.90萬股，期末持股市值爲6.35億美元；大舉減持先鋒領航富時新興市場ETF（VWO）728.57萬份，持股數量降至1543.22萬份，二季度末持有市值爲6.43億美元。

加倉CVS、萬事達、谷歌，清倉阿裏和京東

整體來看，橋水的持倉較爲分散，調倉換股數量較多。

二季度，新建倉做多116只股票，其中包括東南亞電商巨頭SEA、馬拉松石油、亞馬遜等，分別买入市值爲3070萬美元、1910萬美元、1590萬美元。

增持的股票數量則多達612只。其中，增持力度最大的是CVS，增持193萬股，持倉市值升至2.91億美元；增持IShares Core S&P 500 ETF至170萬股，持倉市值達到6.437億美元；此外，橋水還較大力度的加倉萬事達、谷歌和Meta以及BRK.B等。

從減持的標的來看，IShares MSCI新興市場ETF、Vanguard FTSE新興市場ETF、黃金ETF-SPDR等遭到較大力度的減持。

清倉的股票則多達99只。其中，阿裏巴巴ADR和京東ADR被橋水清倉，今年一季度末還持有阿裏巴巴ADR達到748萬股，價值8.14億美元，持有京東214萬股，價值1.24億美元。此外還包括網易、嗶哩嗶哩和滴滴等。

截至2022年二季度末，橋水基金管理的全權委托資產 (AUM)爲2355.42億美元。

旗艦基金Pure Alpha上半年大賺32%

值得注意的是，橋水旗艦基金Pure Alpha(18%波動率)基金上半年報酬高達32.2%，尤其是在6月攀升了4.8%，這使得Pure Alpha成立30多年來的年化收益率升至11.4%。

數據顯示，2022年上半年，標准普爾500指數重挫20.58%，Pure Alpha的業績遠跑贏整體大盤。而在2020年上半年，在疫情的突襲之下，Pure Alpha一度下跌12.6%，多家機構客戶撤走了資金。

橋水Pure Alpha上半年業績大漲，或與其做空歐股有關。上半年末，橋水對歐洲公司進行了105億美元的做空押注，達到兩年來對該地區股票的最悲觀立場。Breakout POINT提供的數據顯示，橋水基金最新的淨空頭規模達95.2億歐元，約合675億元人民幣。

上半年，歐洲股市大幅下跌。其中，斯托克600大跌近17%，創2008年以來同期最差表現。斯托克50和德國DAX累計下跌近20%，法國CAC上半年下跌17%。