A股再現地量行情，後市存在階段企穩反彈可能，伴隨美元指數和美債收益率走弱，國內貨幣政策也有進一步寬松空間。美聯儲降息臨近，關注可能受益於美聯儲降息的A股行業，結合歷史復盤，石油石化、有色金屬、基礎化工、煤炭等上遊資源品行業，在美聯儲降息开啓前後可能受益於國際大宗商品價格上漲。A股主要指數估值和風險溢價指向當前處於中長期底部區間，指數進一步向下空間有限，“科技+紅利”的“啞鈴型”策略仍適用當下A 股。

今年1月到7月份，全國汽車回收量350.9萬輛，同比增長37.4%。在汽車報廢更新補貼政策實施後，汽車報廢量迅猛增長。其中7月份，全國汽車回收量73.1萬輛，同比增長93.7%。國家最新的“以舊換新”政策關於報廢汽車回收相關的內容有三大邊際變化，第一，報廢範圍拓展至營運貨車、新能源公交車；第二，乘用車補貼標准翻倍，個人消費者報廢並購置符合標准乘用車，新能源單車補貼2萬元（此前爲1萬元）等；第三，補貼資金中央財政比例提升至90%。其表示，補貼力度與範圍加大將激發報廢汽車回收拆解需求。

台股服務器方面，廣達、緯創、英業達、鴻海等台股服務器廠商營收呈現同比雙位數增長。其中，廣達、緯創等服務器廠商表示AI服務器需求持續增長，全年營收有望達到三位數成長，鴻海表示累計1月到7月，雲端網絡業務呈現強勁增長。騎牛看熊發現大模型訓推帶動AI算力需求增長，算力產業鏈中的AI芯片、服務器整機及零組件、光模塊、IDC等環節有望持續受益。北美CSP廠商資本开支持續增長，微軟、Meta、亞馬遜、Google等廠商資本开支指引提升，AI算力板塊仍具高景氣度。

隨着全球對清潔能源的需求不斷增加，氫能作爲一種清潔、高效的能源形式，其市場需求將持續增長。國際氫能委員會與管理咨詢公司麥肯錫的聯合報告預測，到2030年，全球氫能直接投資額有望達到3200億美元，顯示氫能產業的巨大市場潛力。氫燃料電池技術作爲跨界整合能源、材料、汽車、裝備制造等多個領域的顛覆性技術，具有高科技含量和強帶動能力。騎牛看熊認爲最近氫能源行業表現不錯，受到政策面利好不斷，新能源板塊最近有點躁動，可以關注氫能源板塊的投資機會。

近年來，我國風電裝機規模迅速擴大，已建立起全球最大的風電市場。自“十四五”以來，我國早期安裝風電機組陸續進入改造、更新替代和退役的窗口期，風電退役換新市場規模將呈現指數級增長之勢。我國電力結構中最主要的發電主體，起到壓艙石作用，電價改革領域持續加碼，進一步明確了對煤電的重新定位，穩定了煤電行業預期，再次壓實了煤電“壓艙石”的電力系統角色。騎牛看熊認爲電力已經進入到尾聲行情，這裏要做就是短线參與，畢竟夏天要過去了，但是火電業績仍然有潛力空間，預計未來火電投資進一步增長。

$上證指數(SH000001)$已經开啓地量調整模式，這個位置要么陰跌繼續，要么出現放見底的短期反彈行情。當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別爲12.20 倍、25.58 倍，處於近三年中位數以下水平，市場估值依然處於較低區域，適合中長期布局。A股兩市成交金額處於近三年日均成交量中位數區域下方，當前市場換手率較低，籌碼交換速度較慢，注定中线穩健底部結構的構造仍然任重道遠。配置方面，中线倉無需擔憂，仍可以維持當前倉位。

$長城創業板指數增強A(OTCFUND|001879)$成交量相對活躍，但是短线過於激烈，普通投資者很難賺錢，這種行情依然要小心爲上。近期A股市場投資活躍度處於較低水平，大盤指數震蕩下行。中報業績披露將進入最後一周，建議關注中報業績表現超預期的行業，以及業績表現較好但估值較低的行業。當前A 股估值處於歷史低位，風險溢價處於高位，企業盈利則仍處於磨底階段，投資者需對居民預期改善的節奏保持耐心，耐心等待增量政策催化。#固態電池概念拉升，鵬輝能源盤中漲停##上海等22個城市正开展試點房屋養老金#$寧德時代(SZ300750)$

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