國產 GPU 距離“平替”英偉達還有多遠？

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2個月前

國產 GPU 距離“平替”英偉達還有多遠？

8月最後一個工作日，市場上傳來一則消息，象帝先公司進行了一場全員會議，宣布暫停運行全員裁撤，高管們會繼續融資，有錢了再給員工結算，所有400多位員工全部終止合同。一時間市場震動。

對此消息，象帝先官方表示，“全員解散”消息不實。象帝先通過官方微信公衆號發布“關於近期不實傳言的澄清公告”稱，目前公司未採取解散或清算措施，只是正在進行組織結構和人員配置優化，以降本增效。公司正在積極的尋找融資機會。

來源：象帝先官方微信公衆號

象帝先主要研發適用於桌面、工作站、邊緣計算等領域的高性能、低功耗、具有完全自主知識產權的通用CPU/GPU及相關專用芯片產品。目前已推出“天鈞一號”和“天鈞二號”兩款GPU。公司經過多輪融資，估值一度高達150億元。

這樣一家獨角獸开始裁員，引發了無數猜想。其實早在今年4月，象帝先就被傳裁了所有應屆生，然後5月份又傳出全員降薪的消息。而在8月30日宣布公司的解散的前一天，就有知情人士在某職場社交平台上提前爆料稱“象帝先全員畢業”。

實際上這並非國內首家面臨破產危機的GPU企業。曾被曝燒光3億融資，處於破產邊緣的國產GPU廠商礪算科技，近日也才剛剛解除破產危機。

國產GPU的起源和發展

由於歷史的原因，我國在信息技術領域長期處於模仿和引進的地位。國際巨頭佔據了大量的市場份額，也壟斷了國內的信息基礎設施。它們制定了國內IT底層技術標准，並控制了整個信息產業生態。

在2006年，國務院頒布了《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006年-2020年）》，“核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產品”（簡稱“核高基重大專項”）位列16個科技重大專項首位，也被稱之爲“01專項”，國產GPU位列其中。

但國產GPU的發展落後於國產CPU，直到2014年4月，景嘉微才成功研發出國內首款國產高性能、低功耗GPU芯片—JM5400。在國產GPU的开發中，GPU對CPU的依賴性和GPU的高研發難度，阻礙了該產業的快速發展。

首先，GPU對CPU有依賴性。GPU結構沒有控制器，必須由CPU進行控制調用才能工作，否則GPU無法單獨工作。所以國產CPU較國產GPU先行一步是符合芯片產業發展邏輯的。

再者，GPU技術難度很高。Moor Insights & Strategy首席分析師莫海德曾表示：“相比CPU，开發GPU要更加困難，而GPU設計師、工程師和驅動程序的作者都要更少。”國內人才缺口也是國產GPU發展緩慢的重要原因之一。在芯片行業，一般來說，培養一位擁有豐富經驗並且能夠根據市場動態及時修改芯片設計方案的成熟工程師，至少需要10年。

雖然景嘉微研發出國產GPU，但卻一直未在民用市場掀起波瀾，僅僅深耕軍工市場，國產GPU一直以來和國際差距巨大。直到2017年，一家名爲“凱橋”的中國私募資本，收購了Imagination。Imagination這家公司，曾一直給蘋果手機提供圖形處理器，大部分營收也來自蘋果，但蘋果一直想甩掉它，自研GPU架構，還私下挖了很多工程師，後來直接拒用，導致Imagination股價一夜之間暴跌7成。

凱橋資本以5.5億英鎊的代價收購Imagination，作爲一場商業收購而言，非常劃算。即便不從商業角度考慮，此次收購使中國獲得了非常稀缺的 GPU 技術，結束了中國公司沒有GPU的局面，战略意義非常深遠。

對中國來說，重新开發自己的GPU架構成本太高，Imagination的GPU架構性能依舊十分強大，蘋果爲了开發自己的GPU甚至大肆從Imagination挖人，並且它已爲此做了多年的准備，而中國如今在核心GPU研發人才方面幾乎是從零开始，在這樣的情況下收購Imagination所持有的GPU架構是非常合適的。Imagination被中資收購後，爲了生存下去，幹了一件事情，就是修改原有的PowerVR架構，讓它更適應桌面、PC端，原因之一就是中國市場有顯卡方面的強烈需求。

之後大量國產GPU公司於2017年之後成立，基本都算採用了相關架構，而這也是後來國產GPU公司大爆發的原因之一。但也因此，國產GPU實現了巨大的飛躍。

國產GPU格局生變

雖然國內GPU起步晚，但得益於近年來資本的加持和國產替代的市場催化，大量公司切入這一賽道。隨着國內信息產業圖形處理和加速計算需求的不斷湧現，國內GPU市場已呈現出“百花齊放”的態勢，其中不乏一些表現出色的企業和產品。

摩爾线程：摩爾线程在2020年6月成立，用18個月發布全新統一系統架構MUSA和全能GPU產品“蘇堤”等系列新品。其公司創始人兼CEO張建中此前曾任英偉達全球副總裁、中國區總經理，在GPU行業深耕超過15年，帶領英偉達开拓建立了GPU在中國的完整的生態系統。

景嘉微：景嘉微是中國第一家成立的GPU公司，公司產品主要分爲圖形圖像處理系統、小型雷達系統、GPU 芯片，廣泛應用於軍工行業。公司圖形顯控領域產品包括圖顯模塊和加固類產品，其中圖顯模塊是核心產品。

景嘉微成立當年，恰逢我國軍用飛機圖形顯控系統由使用 DSP 與 FPGA 圖形加速器向使用 GPU 圖形處理器升級，公司准確把握機遇，將大量資源投入飛機圖形顯控領域的研究。也正因如此，景嘉微最初是制作軍工產品起家。

芯東科技：PowerVR架構大規模調整後，武漢芯動科技最先使用了該架構 IP，並在2021年前後，推出“風華”系列顯卡。風華一號的推出填補了國產4K級桌面顯卡和服務器級顯卡兩大空白，支持國產新基建5G數據中心，信創桌面，元宇宙，雲遊戲，雲桌面，圖形工作站等。

格蘭菲智：源於上海兆芯的GPU團隊，傳承自原S3 Graphics在中國上海的研發團隊。該團隊是國內成立最早，體系最完整的圖形處理器設計及研發隊伍，有做桌面獨顯的歷史。最新的Arise 1系獨顯支持DX11，在信創主機上少量出貨。GPU團隊曾經發布的主要產品包括：獨立顯卡芯片， X86-SOC以及Arm-SOC顯示芯片，覆蓋獨顯、嵌入式以及移動端市場，滿足客戶的多樣化需求。

象帝先：象帝先在2020年就开始入局GPU領域，並且獲得了重慶市的支持，是重慶市重點引入孵化的芯片科創企業，並於2022年9月就成功推出了“天鈞一號”，並號稱性能達到了英偉達GTX1660水平，再加上當時的芯片投資熱潮，這也使得象帝先的估值也是水漲船高。有知情人士稱，象帝先在2022年時，雖然沒有什么收入，但估值就已經高達150億元。

礪算科技：礪算科技是一家致力於研發多層次（可擴展）圖形渲染的芯片設計企業，可滿足數字內容創建和設計、遊戲動漫和影視制作、AR/VR、數字孿生城市和工廠、雲桌面、智能座艙、人工智能和大模型應用等各類場景中芯片、算力的需求。礪算科技堅持自研架構，產品可實現端、雲、邊的主流圖形渲染和AI加速，對標主流GPU架構，與外部生態無縫兼容，力爭解決國產主流完整GPU架構自主可控的關鍵問題。

然而，看似繁榮的國產GPU市場卻暗藏危機。融資25億元、曾估值150億元的GPU公司象帝先計算技術（重慶）有限公司於8月30日召开全員會議，宣布公司正式解散，全員終止勞動合同。

此前，曾被曝燒光3億融資，處於破產邊緣的國產GPU廠商礪算科技，近日也才剛剛解除破產危機。目前礪算科技應該尚未拿到融資，並且已經拖欠了員工6個月的工資。

國產 GPU 野蠻生長期已過？

自2019年以來，湧現出了一大批國產GPU初創公司，還有一批老牌芯片設計公司也入局GPU領域。

據不完全統計，截至目前，國內已經有了約三四十家從事GPU設計的公司。

2023年10月，美國將摩爾线程及壁仞科技這兩家國內頭部的GPU創業公司列入了“實體清單”。一時間，國內圍繞GPU領域的投資熱潮迅速降溫。疊加2023年半導體市場進入“下行周期”，以及A股市場的下跌和IPO審核的收緊，整個半導體市場的投融資也降至冰點。

此前很多受資本追捧的半導體創業公司，估值也是一降再降。特別是對於那些沒有足夠自身造血能力，僅靠燒融資而活着的半導體初創企業來說，就更是難以爲繼了。這些GPU企業在沒有生態鋪墊的情況下，強行搞差異化技術；爲了IPO做芯片，沒有活下去的自覺。沒有供應鏈路徑，制裁即死。內部也面臨着自上而下的內耗。

毫無疑問，國內的半導體初創公司的“野蠻生長”期已經過去，接下來必然將會加速“洗牌”，頭部已經跑出來的會匯聚更多資源，中部的有價值的會被整合/並購，剩下的一些可能將會面臨破產倒閉。畢竟對於頭部企業來說，等着一些中小競爭對手破產，直接“收人”更具性價比。

國產GPU廠商，如今已經進入淘汰賽，無法自己造血的一大批企業，或許都難逃脫缺錢的命運。

國產 GPU 距離“平替”英偉達還有多遠？

國產GPU在技術、性能和生態系統建設方面與英偉達存在顯著差距，但國產GPU在某些領域取得了突破，如摩爾线程宣布其GPU性能新突破，可媲美國際水准。

目前國內主要的GPU產品都是依托於信創市場或者AI市場，而鮮有針對民用市場的產品。但摩爾线程在2022年11月，正式發售了旗下第一張遊戲顯卡MTT S80。據了解，這是一張“理論性能3060”的顯卡。