高盛：維持理想汽車-W“確信买入” 名單，目標價下調至 179 港元
若以今日收盤價 122.9 港元計算，這一價格意味着還有 46% 的上漲空間！
報告中稱，公司今年第二季盈利表現符合該行及市場預期，不過第三季指引則低於預期。管理層指引季度交付 2.7 萬至 2.9 萬輛車，中位計同比增長 11.5%，至於收入指引爲 89.6 億元至 95.6 億元人民幣，中位計同比增 19.1%。
該行表示，集團目標於 8 月开始交付 “L9” 車款，並於 9 月提升車款生產至每月 1 萬輛，此次車款的推出顯然蠶食 “Li ONE” 的銷售，從而影響集團第三季的指引。另外，管理層也稱即將推出另一車款，該行認爲有可能是 “Li ONE” 的升級版 “L8”。
中金：維持理想汽車-W“跑贏行業” 評級，目標價 200 港元
若以今日收盤價計算，這一價格意味着還有 63% 的上漲空間！
報告中稱，看淡理想 ONE 產品末期，但 L8 上市及交付指引超預期，看好 23EX 平台形成組合拳銷量突破 30 萬輛。公司三季度交付指引爲 27000-29000 輛，從車型分拆上看，維持 9 月 L9 交付破萬，對應理想 ONE8-9 月合計交付 6578-8578 輛，指引相對保守。近期，理想 ONE 新增訂單走弱及採用 7000 元促銷政策引發市場擔憂，該行認爲理想 ONE 於 2019 年底上市，目前已經處於產品周期尾端，L9 上市初期及可比競品對理想 ONE 需求帶來一定分流較爲正常。
該行認爲，全新車型 L8 即將迎來上市/交付/上量，整體節奏快於市場預期。L8 有望在理想 ONE 強產品力的基礎上全面升級，中金預測穩態月銷有望重回萬輛，明年 X 平台增程車型形成組合拳，帶動年銷量衝擊 30 萬輛以上。展望 22Q3，雖然 ONE 換代窗口期、L9 爬坡早期對毛利率產生一定影響，但漲價後訂單开始交付、銷量環比提升，均有望利好毛利率。綜合看該行認爲毛利率環比表現比較穩健，四季度及明年有望繼續向上。
瑞信：維持舜宇光學” 跑贏大市 “評級，目標價 138 港元
若以今日收盤價 120.5 港元計算，這一價格意味着還有 15% 的上漲空間！
該行指，舜宇光學電子產品收入按年跌 19%，毛利率 11.6%，較該行預期高 2.6 個百分點。平均售價及毛利率下跌情況較該行預期溫和，料與更佳成本控制有關。光學部件中期收入按年跌 8%，受惠於成本控制及產品組合，毛利率達 35.5%，較該行預期高 1 個百分點。
該行又指，汽車業務中期收入在交付增長呆滯下按年升 7%，擴增及虛擬實境（AR/VR）產品收入按年升 11%，低於全年增長 50% 的目標，但虛擬實境（VR）模組已开始量產。另外，半年資本开支達 13 億元人民幣，全年指引爲 30 億元人民幣。
德意志銀行：予小鵬汽車 “买入” 評級，目標價由 51 美元下調 16% 至 43 美元
若以昨日收盤價 23.5 美元計算，這一價格意味着還有 83% 的上漲空間！
由於原材料通脹導致毛利率面臨壓力，該行預計小鵬汽車 2022 年第二季業績疲軟；並受累需求遜預期，預計小鵬汽車第三季目標出貨量爲 3.5 萬至 3.7 萬輛，將大大低於市場預期。
但該行也認爲，小鵬在技術能力的長期價值被低估，亦不認爲需求在現水平將再大幅惡化。
花旗：重申對 Peloton“买入” 評級，目標價 28 美元
若以昨日收盤價 13.53 美元計算，這一價格意味着還有 107% 的上漲空間！
該行對 Peloton 上周晚些時候宣布的重組計劃以及 Bike+ 和 Tread 產品的價格變化持積極態度。該公司認爲，全新的 Peloton 战略可以擴大毛利率和自由現金流。
分析師認爲，Peloton 的行動，加上 6 月份全渠道的子價格上調，以及 7 月份 Peloton 決定外包制造，可能會導致 23 財年的毛利率大幅增長。
“雖然 Peloton 的轉型還處於早期階段，但鑑於其持續強勁的用戶粘性水平和不斷演變的市場策略，我們相信該服務商可以擴大其用戶基礎。”
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標題：大行速睇 | 理想、小鵬目標價都被大幅下調！新能源車不行了？
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