—

微軟、亞馬遜、甲骨文、谷歌，四大雲巨頭七年業務變遷史一覽。

來源  /   智東西  

作者 /   夏舍予   編輯 /  李水青

雲業務營收計算方式的頻繁變動，揭示了巨頭們在雲計算業務上的跌宕起伏。

上個月，數據庫巨頭甲骨文發布了2023財年第一季度的財報，將IaaS（基礎設施即服務）營收單獨列出。甲骨文雲計算業務的營收劃分方式，又變了。

爲什么說“又”？甲骨文最近的一次調整雲業務營收發生在2017年。當時，甲骨文將財報中的IaaS業務營收與PaaS（平台即服務）業務營收合並計算。

2021年，雲計算巨頭微軟也更改了雲業務營收的計算方式，將Azure雲服務與其它業務合並成爲“Azure和其他雲服務”板塊。

似乎對於這些雲巨頭而言，頻繁變動雲業務計算的劃分方式，已是家常便飯。

當然，無論是爲了美化財報數據，還是“雲計算”本身概念的邊界不斷擴大，雲巨頭們的做法都有合理的解釋。

但是，這也讓直接比較巨頭間的營收數據成爲一件困難的事。

根據知名調查機構Gartner的數據，亞馬遜雲科技（AWS）佔有全球雲基礎設施服務市場份額的38.9%，而微軟佔21.1%。

這樣看來，亞馬遜是雲市場當之無愧的老大嗎？未必。

今年上半年，微軟雲的（Microsoft Cloud）的總營收爲910億美元，高於亞馬遜雲科技同期720億美元的營收。從這個角度來看，微軟似乎又成了第一，這是怎么一回事呢？

其實，兩者雲計算業務營收的劃分方式不同。微軟雲的營收除了Azure雲服務，還包括了協作雲平台Office 365的銷售收入和職業社交平台領英（LinkedIn）的訂閱收入。而亞馬遜雲科技的營收主要是IaaS業務，幾乎不包含傳統軟件的銷售和訂閱收入。

所以兩者的數據包含業務不完全一致，無法直接進行比較。

所以，亞馬遜和微軟到底誰是老大？這還真不好說。

我們梳理了微軟、亞馬遜、甲骨文、谷歌四家雲巨頭公司7年來財報中業務計算方式的變化，或許我們可以從中一窺雲計算產業的縮影。

各公司近年財報雲業務變化

01

8年，微軟

從軟件巨頭轉型爲雲巨頭

在PC時代，微軟曾憑借Windows操作系統和Office軟件引領全球風潮，其市值在1999年突破6000億美元，成爲當時全球市值最高的公司。

但是，微軟錯失了接下來的移動互聯網風潮，其市值曾一度縮水至1500億美元。

但這一逆勢在2014年开始扭轉，薩提亞納德拉（Satya Nadella）成爲微軟CEO後，將微軟的業務重心從企業軟件轉向雲計算領域。8年後的現在，微軟已經成爲一家雲計算領域的巨頭公司。

1998~2017年微軟股價變化走勢

1、爲掩蓋傳統業務的“慘淡”景象，7年前微軟合並雲業務

薩提亞納德拉上任後，微軟的轉型很快就有所成效，2015年，微軟包括Azure雲服務和軟件在內的整體雲業務就增長了44%。

但在當時，微軟的業務重心還在企業級Windows系統和Office軟件等傳統業務的銷售上，傳統業務的銷售收入佔微軟總收入的44%，利潤率高達92%，是微軟業務的重中之重。

傳統業務是微軟的重心

相比之下，雲業務收入僅佔微軟總收入的12%，利潤率僅有39%。於是，在2015年，爲了掩蓋傳統業務營收下滑2%的疲態，微軟把傳統業務與雲業務合並計算營收。

時任微軟高管的Chris Suh稱，雖然雲計算業務合並了，但分析師可以通過微軟定期更新的“商業雲”（Commercial Cloud）板塊營收數據，繼續單獨監測微軟雲業務的增長。

當時，微軟的商業雲包括Azure公有雲服務、協作雲平台Office 365和跨平台協作雲服務Dynamics  365，營收約爲80億美元。

微軟商業雲業務內容

2、197億美元收購醫療語音巨頭Nuance，微軟進軍醫療保健領域

2021年，微軟又更改了雲業務營收的計算方式，將Azure雲服務與其它雲業務合並成爲“Azure和其他雲服務”板塊，並在該板塊中加入了微軟收購的醫療AI語音業務Nuance的收入。

微軟收購Nuance的重要原因之一，就是佔微軟總營收將近三分之一的智能雲業務，需要深入細分行業以尋求新的增長點。

2021年4月，微軟宣布斥資197億美元收購醫療保健AI語音公司Nuance，這是微軟有史以來的第二大收購案，僅次於2016年收購領英的262億美元。

Nuance是蘋果語音助手Siri的語音技術供應商，也是醫療對話式人工智能和環境臨牀智能的頭部供應商，Nuance提供的技術服務在美國醫院的採用率達到77%。

2020年10月，微軟推出了微軟醫療雲（Microsoft Cloud for Healthcare），並與Nuance達成了战略合作關系。

3、微軟雲業務佔總營收38%，三大業務中最高

根據2022年財報，微軟的業務主要分爲三塊：生產力和企業流程業務（Productivity and Business Processes）、智能雲業務（Intelligent Cloud）、個人計算業務（More Personal Computing）。

2022財年，微軟總營收爲1983億美元，整體雲業務收入佔比爲38%，達752.51億美元。

生產力和企業流程業務的營收佔比32%，爲633.64億美元，個人計算業務的營收佔比30%，爲596.55億美元。其中智能雲業務是微軟三大類業務中營收佔比最高的業務。

微軟三大業務營收佔比

智能雲業務由服務器產品和雲服務等組成，包括Azure雲服務、SQL Server數據庫、Windows Server服務器操作系統、Visual Studio开發工具、GitHub業務等。

從財報數據來看，2015-2022年財年，微軟智能雲收入由237億美元增長到752.51億美元，收入佔比由25.3%上升至38%，是公司營收佔比第一的部門。

02

銷售額漲70%

亞馬遜將AWS收入單獨列出

2006年，亞馬遜推出了AWS（亞馬遜雲科技），從此走上了雲計算“封神”之路。

根據亞馬遜發布的財報，2022年第二季度，亞馬遜整體業務淨銷售額爲1212億美元，其中雲業務AWS的淨銷售額爲197億美元，佔整體業務的16%。

2015年，微軟在財報中合並計算雲業務營收，亞馬遜也改變了雲業務的計算方式。

之前，AWS業務的營收數據都是與其他業務合並計入。直到2015年，AWS業務的淨銷售額才在財報中單獨列出，爲78.88億美元。

從財報中我們可以看出，2015、2014、2013年，AWS的淨收入分別爲78.88億美元、46.44億美元、31.08億美元。

從2014～2015年，AWS淨收入增長了32.44億美元，同比增長約70%。或許也正是因爲AWS業務增長驚人，亞馬遜才決定將其營收數據單獨列出。

AWS業務單獨列出

2015年之前，AWS合並在“Other”業務中

亞馬遜的AWS提供涵蓋IaaS（基礎設施即服務）、PaaS（平台即服務）、SaaS（軟件即服務）三層模式的幾十種服務，而這些服務大致可以分爲全局基礎設施、網絡、計算、存儲、數據庫、應用程序、部署和管理七種服務。

根據Gartner數據顯示，2021年，亞馬遜雲科技在IaaS市場所佔份額爲38.9%，而微軟佔21.1%，分別位居全球第一和全球第二。

2021年全球IaaS市場份額（數據來源：Gartner）

但是在SaaS（軟件即服務）市場，微軟大幅領先亞馬遜。

根據研究機構Synergy Research Group的數據，2021年第二季度的SaaS市場，微軟所佔市場份額爲19%，力壓市佔率11%的Salesforece和6%的甲骨文，而亞馬遜則不在前20名內。

與亞馬遜相比，微軟在雲業務領域有生態和協同優勢。亞馬遜AWS主要提供IaaS和PaaS服務，在SaaS領域的規模很小。

而微軟在IaaS、PaaS、SaaS各領域都有布局，在SaaS領域有協作雲平台Office 365、企業IT方案Dynamics等產品，且均採用同類數據模型，有很強的兼容性。

03

合並與獨立

甲骨文雲業務的晴雨表

作爲數據庫巨頭，甲骨文也很重視雲業務的增長。近年來，甲骨文財報中雲業務營收的計算方式有過數次改變。

2017年，甲骨文在財報中合並計算IaaS業務與PaaS業務的營收，2022年，甲骨文又重新將IaaS業務營收單獨列出。

IaaS業務的不同劃分方式，揭示了甲骨文IaaS業務的增長情況。在某種程度上，我們可以認爲，雲業務營收的不同計算方式，就是甲骨文雲業務的“晴雨表”。

1、或爲掩蓋巨大差額，甲骨文五年前合並計算雲業務收入

2017年之前，甲骨文財報中的IaaS業務與軟件營收分开列出。2017年第二季度，甲骨文的IaaS營收爲1.78億美元，這與亞馬遜雲科技當季度37億美元的IaaS收入相比，只佔亞馬遜雲的4.8%，營收規模很小。

2015、2016年甲骨文將IaaS業務單獨列出

或許是爲了掩蓋與亞馬遜這類體量大得多的競爭對手間的差額，2017年第二季度後，甲骨文开始將IaaS業務與PaaS業務合並計算營收。

2018年中期，甲骨文的雲業務營收增長率從2017年的62%降低到32%。甲骨文的CEO薩弗拉卡茲（Safra Catz）稱，甲骨文改變雲業務營收的劃分方式，是爲了“更好地描述我們的業務”。

2017、2018年甲骨文將IaaS業務與PaaS業務合並計算營收

2、雲業務收入五年增四倍，甲骨文將其單獨列出

而就在上個月，甲骨文公布了2023財年一季度財報。甲骨文又一次更改了雲計算業務的收入劃分範圍，將雲計算營收單獨列出。薩弗拉卡茲說：“希望你們對我們今年的擴大披露感到滿意。”

2023財年甲骨文再次單獨列出IaaS業務營收

發生這一變化原因並不難猜：甲骨文的雲業務營收有較大增長，數據變好看了。

甲骨文的IaaS營收爲9億美元，這個數字與甲骨文2017年1.78億美元的營收相比，大約增長了4倍，但這與龐大的競爭對手亞馬遜雲科技相比，還是有着不小的距離。

亞馬遜同期的IaaS營收爲197億美元，而甲骨文的營收只佔其4.5%。而在2017年，這個數據比例爲4.8%。從這方面來看，數據變化不大。

不過薩弗拉卡茲有着積極的看法，他認爲甲骨文在IaaS業務上的增長速度快於規模更大的競爭對手。薩弗拉卡茲說：“我們的增長率會隨着業務規模的擴大而提高。”

3、以283億美元被收購後，Cerner爲甲骨文總收入貢獻16%

在甲骨文上周公布的財報中，其雲業務營收同比增長45%，但這其中有很大一部分來自於甲骨文今年6月收購的醫療保健公司Cerner。

財報顯示，Cerner爲甲骨文的總收入貢獻了14億美元。

Cerner成立於1979年，是美國老牌醫療信息化服務商，在EHR（電子健康檔案）領域有重要的市場地位。2021年12月20日，甲骨文宣布以283億美元收購Cerner，這是甲骨文成立以來規模最大的收購案。

剔除Cerner的貢獻後，甲骨文的雲業務營收僅增長了29%。算上Cerner，甲骨文的雲服務總營收將近佔公司總營收的三分之一，這個數字是2018年的兩倍。

04

谷歌雲業務營收192億美元

辦公套件佔15%

Alphabet旗下的谷歌雲（Google Cloud）通常被認爲是雲基礎設施服務的第三大銷售商。與微軟相似，谷歌雲也把軟件營收並入雲業務中進行計算，例如文字處理、電子郵件等軟件。

Google Workspace是谷歌旗下的辦公套件，其中包括郵件應用Gmail、用於线上會議的Meet、可同步會議活動的Calendar、以及Drive雲盤等。

2021年，谷歌雲業務的總收入爲192億美元，但是谷歌雲沒有透露Google Workspace在谷歌雲業務中的具體佔比。

但是據一名谷歌前員工透露，如果該公司能繼續保持幾年前的增長率，Google Workspace每年至少有幾十億美元的收入，可能佔谷歌雲業務總收入的15%。

05

战略地位提升

雲計算業務的想象力還有多大？

2015年，微軟爲了掩蓋傳統企業軟件銷售額下滑的疲態，選擇改變雲業務營收的計算方式。同年，亞馬遜也選擇改變財報中雲業務的表示方式，將AWS業務的淨銷售額單獨列出。

2017年，甲骨文爲了掩蓋IaaS業務與競爭對手的巨大差額，選擇將IaaS業務與PaaS業務合並計算收入。

2021年，微軟收購醫療語音巨頭Nuance後，再次更改了雲業務營收的計算方式，將Azure雲服務與其它雲業務合並成爲“Azure和其他雲服務”板塊。

2022年，甲骨文再次更改雲業務營收的計算方式，將IaaS業務單獨列出。

總覽雲巨頭們近年在財報上的頻繁動作，我們可以看出，每次雲業務營收方式的改變，都代表着這家公司的雲業務發生了某些重大變動。

從某種程度上可以說，財報中雲業務的不同計算方式，就是各雲巨頭們業務的“晴雨表”。

雲業務營收的劃分方式，不僅會隨着這家公司的業務經營狀態改變，還會隨着該公司對雲計算概念的不斷重新理解和定義改變。

由於各家劃分方式不同，且劃分方式一直在不斷變化，所以它們的雲業務營收數據很難直接進行比較。

甲骨文以283億美元收購醫療信息化服務商Cerner，這是甲骨文史上金額最大的收購案。

微軟以197億美元收購醫療語音巨頭Nuance，這是微軟史上金額第二大的收購案。

從這兩起金額巨大的收購案中，我們不難看出，雲巨頭們越來越重視醫療信息化等垂直雲服務領域，正在拓展雲計算業務的邊界。

此外，在微軟的三大業務中，智能雲業務的營收佔比已達最高。

從亞馬遜等其它巨頭的財務報表中，我們也可以看出，雲業務在公司整體層面的战略地位正在提升。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。

---

標題：一個神奇的業務，養肥四大美國科技巨頭！

地址：https://www.breakthing.com/post/23699.html