黑夜裏，最可怕的是，不知道黎明何時到來。

來源 | 極客公園

作者 | Jesse

出品 | 投資人說（touzirenshuo）

2017 年前後，互聯網上曾流行過一個討論：

Facebook、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌，這些硅谷巨頭，哪一個會最先倒閉？

當時正值移動互聯網普及的最高潮。

巨頭們的收入、利潤大幅增長，股價一次又一次突破新高，逼近了人類商業歷史上的極限。

無論是 00 年代初的互聯網泡沫，還是後來諾基亞迅速被 iPhone 擊敗，都證明科技行業充滿了不確定性。

人們明白，王朝很難永續。

但現在，互聯網已經成爲新的基礎設施。

把握着關鍵資源的巨頭，真的會倒閉嗎？

關於哪家巨頭可能會最先倒閉的討論，催生了不少不同的觀點，大部分討論都圍繞蘋果和 Facebook 兩家展开。

不少觀點認爲，兩家公司的業務都過度依賴消費者決策，且沒有形成較高的壁壘，最可能出現大的波動，甚至崩潰。

現在，5 年過去，各家巨頭都經歷了新一輪的增長，地位甚至變得更穩固了。

只有 Facebook，遭遇了一系列嚴重打擊。

自 2018 年「操縱選舉」（劍橋門）醜聞之後，公司遭遇了一連串打擊，諸事不順。

扎克伯格出席「劍橋門」的國會聽證會現場｜路透

去年 10 月，Facebook 宣布將更名 Meta，全力押注「元宇宙」。

一年過去，Meta 的元宇宙战略沒有任何崛起的跡象，但社交媒體業務的基本盤卻已經碰到了增長的天花板。

身後，TikTok 虎視眈眈。

今年 6 月，曾被認爲是 Facebook 內部能平衡扎克伯格的關鍵人物，前 COO 雪莉桑德伯格宣布離職，引發公司內部震動。

接任的 COO 哈維爾奧利凡更關注增長和核心運營指標。

形勢一日千裏。

一邊，各種在當下缺乏效益的邊緣部門都面臨被裁的命運，裁員一波接一波；

另一邊，扎克伯格在內部公开表示「有些人不應該呆在這裏」，絲毫沒有「低調處理，安撫人心」的意思。

創業近 20 年，扎克伯格創辦 Facebook 的經歷一直充滿了戲劇性，經歷過很多「至暗時刻」。

但以往每一次黑夜過後，總能迎來觸底反彈。

但這一次，扎克伯格面臨的困境，比過往任何一次都要更嚴重。

過去一年，Meta 的市值蒸發了 60%，且這場下沉並沒有「觸底」的跡象。

Meta，可能正在成爲硅谷的泰坦尼克。

2021 年扎克伯格宣布公司更名爲 Meta｜Meta

01

起航「元宇宙」

把時間撥回一年前，Facebook 更名爲 Meta。

很難理解爲什么 Facebook 如此急於改名。

即便「元宇宙」代表着一個更大的，且能夠到達的未來，值得投入，也不至於在如此早期的階段，用「改名換姓」的方式，丟出品牌資產的底牌，all-in「元宇宙」。

但扎克伯格依然雄心壯志。

自 2014 年收購 Oculus 後，Facebook 花了 8 年時間投資 VR 技術，但無論是硬件還是軟件，都沒迎來關鍵性突破，硬件銷售成績、軟件生態發展，都陷入了長期低迷。

扎克伯格認爲，需要用一次重磅的發布，改變消費者對 Oculus 頭顯硬件，以及元宇宙概念的認知。

更名確實給 Meta 注入了一針強心劑。

緊接着而來的聖誕季，Oculus VR 設備銷量激增。

根據 IDC 的調研結果，2021 年，Oculus Quest 的銷量大約在 530-680 萬台，相比 2020 年的 350 萬，同比幾乎翻倍。

這一成績在軟件端也得到了印證：

Oculus App 的日活用戶在 2021 年四季度同比增長了 90%，一度登頂美國區 App Store 排行榜第一。

單就 VR 市場來說，Meta 的 Quest 已經佔據了絕對的領先地位。

靠着相對低廉的售價和 Meta 的市場宣傳攻勢，不少人都選擇了這款新潮且能通往未來的玩具，作爲小朋友的聖誕禮物。

只不過，這個成績在 VR 頭顯領域或許可喜可賀，但在更廣闊的市場語境裏，依然不值一提。

Oculus 此前的產品线｜Oculus

Oculus VR 硬件 500 到 600 萬的銷量，遠不及 PS5 和 Switch，兩者 2021 年的銷量分別爲 1700 萬和 2300 萬左右。

而 PS5 在 2021 年一直經歷着產能地獄，供不應求；

Switch 則已經是一台已經發布 5 年，進入銷售尾聲的主機。

可以說，Meta 在 2021 年更名後取得的成績，依然局限在 VR 這個非常狹窄的市場裏。

Quest 遠沒有成爲一台成功的「遊戲機」，更談不上成爲「下一代互聯網接入設備」。

想要支撐起 Meta 的元宇宙战略，Quest 硬件至少需要億級的保有量，才能形成初步的勢能——畢竟 Meta 社交媒體的用戶總量在 20 億的級別。

過去 5 年，Oculus 銷售的全部硬件加一起，也只有 1000 多萬台，相當於只有 0.5% 的 Meta 用戶，能夠進入那個「元宇宙」。

而且，麻煩的問題並不是銷量，更在於如何從技術層面，搭建出那個「元宇宙」。

一年前的那場發布會上，Meta 演示了很多所謂的「元宇宙體驗」，包括運動健身、參加演唱會……但都是後期制作渲染的特效畫面，幾乎沒有任何跑在 Quest 上的實機演示。

等到今年，Meta 的元宇宙應用 Horizon Worlds 落地時，呈現出的效果堪稱「車禍級」。

此前扎克伯格發布的一張「元宇宙」截圖在網上遭到群嘲｜Twitter

應用在歐洲推出時，Meta 團隊在社交媒體上分享了一張扎克伯格與埃菲爾鐵塔在元宇宙裏合影的圖片。

圖片中無論是扎克伯格的虛擬形象，還是背景裏物體的建模，都顯得粗糙且詭異。

很快這張圖遭到了整個科技界的「群嘲」，有遊戲媒體評價，Meta 相當於用 VR 復刻了一個 2003 年代的老遊戲《第二人生》。

在殘酷的技術限制面前，Meta 的「元宇宙理想」就像一只飛不起來的小鳥，砰然墜地。

而且，VR 的硬件表現，非常依賴算力、顯示、傳感器等上遊技術，Meta 很難靠砸錢使技術「突變」。

年初有消息稱，公司更名 Meta 後，扎克伯格开始更頻繁地用 Quest VR 在元宇宙裏开會。

所以不少 Meta 員工在居家辦公期間，也購买了自家硬件用於「辦公」。

他們或許更清楚，問題的根源出在哪。

根據 Meta 二季度財報，旗下元宇宙部門 Reality Lab，2022 上半年的總收入爲 11.46 億美元，同比增長僅 36%，佔整個母公司收入的 2%。

這部分業務的虧損也在不斷擴大，增速與收入增速相當。

不出意外，今年 Meta 在元宇宙裏虧掉上百億美元，問題不大。

02

「後院起火」的社交業務

Meta 的元宇宙之旅或許路還漫長，眼前卻出現了一個更大的問題，公司的向前航行的發動機——核心廣告業務，正在熄火。

2021 年第二季度，Meta 出現了歷史上第一次收入下滑，二季度收入爲 288 億美元，同比下跌 1%。

利潤縮水更厲害，爲 67 億美元，同比減少了 32%，連續三個季度下跌。

收入下跌一方面要歸咎於疲軟的廣告市場。

不只是 Meta，幾乎所有基於廣告模式的社交媒體公司都受到了影響，包括谷歌、Twitter 和 Snap，都出現了收入增速放緩，甚至下降的情況。

在 Meta 身上，最直觀的反映就是廣告的單價，同比下降了 14%。

Meta 的廣告系統基於社交網絡展开，主打「精准投放」，一般單價相對較高，但效果較好。

2021 第二季度，Meta 的廣告投放單價曾實現過 47% 的同比增長。

但隨着 2021 年 4 月，iOS 系統更新，限制了 App 對用戶的追蹤，導致 Meta 的廣告系統無法實現像以往那樣精准的推送效果。

加上市場整體疲軟，最終影響了廣告單價，造成整體業務疲軟。

而在廣告業務乏力背後，是 Meta 社交網絡的基本盤出了問題。

過去 20 年，如果要用一個詞概括 Facebook 的創業史，那就是「增長」。

很長一段時間內，Facebook 的公司座右銘是「快速行動，打破陳規」（move fast and break things），強調快速試錯，通過用戶反饋找到最佳的增長路徑，用爆發式的增長掩蓋那些無關緊要的瑕疵。

但現在，增長時代已經是過去式。

今天 Meta 旗下的 Facebook、WhatsApp、Instagram 三大社交平台的日活用戶接近 20 億。

過去兩個季度，Meta 日活的增長已經在波動中陷入停滯，緩慢逼近 20 億，很難再有更大突破。

畢竟 Meta 开展業務地區的總人口加起來也只有那么多。

除了不再增長的用戶量，真正的隱患在於參與度和使用時長。

隨着大規模的普及，Facebook 一直在失去它早期吸引人的「魔力」。

特別是對年輕人來說，自己的父母、家人都在 Facebook 上，用 Facebook 就容易被視作是古板的行爲。

他們更愿意嘗試一些新的、小衆的社交媒體，比如 Snapchat。

大部分小衆社交媒體從未撼動過 Facebook 的地位，直到 2019 年，TikTok 在美國崛起。

短視頻平台上豐富且快節奏的內容，極大影響了傳統社交媒體對用戶的吸引力。這讓 Meta 不得不對社交產品進行大刀闊斧的改革。

今年 4 月，扎克伯格表示，公司正在通過改變用戶看內容的方式，提高參與度。

Facebook 和 Instagram 都會向用戶展示更多算法推薦的內容，更不只是他們關注的內容。

現在用戶信息流上大概有 1/6 的內容是來自算法推薦，Meta 計劃，到 2023 年底，把算法推薦內容的比例提升到 1/3。

利用算法推送內容，顯然是在模仿 TikTok 的產品策略。

除此之外，Instagram 還直接模仿 TikTok，推出了短視頻功能 Reels。

最近一個季度的數據顯示，Reels 的用戶使用時長增加了 30%。

Meta 正在對 TikTok 進行一場全面模仿，但模仿終究只能是防御性措施，改變不了 TikTok 在美國，特別是在青少年群體裏的「燎原之勢」。

等到 TikTok 體量進一步壯大，廣告業務深入开展，兩家之間的競爭只會更加激烈。

對 Meta 來說，這或許才是未來要面對的，生死存亡的一战。

03

止血求生

無論新業務，還是基本盤，Meta 的局部出血，正逐漸陷入難以挽回的境地。

自去年改名至今，一年不到的時間，Meta 的股價已經跌去了 60%。

當下不到 4000 億美元的市值，被蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜等巨頭遠遠甩在身後。

Meta 給出的應對是「省」。

9 月，據內部人士透露，Meta 計劃在未來幾個月削減至少 10% 的开支。

爲實現這個目標，Meta 將採取一系列措施，包括降低管理成本、削減外包預算，對非業務部門進行改革重組，以及裁員。

今年夏天，Meta 管理層已經公开討論過要停止招聘，並且宣布要把資源傾斜至「最關鍵的優先事項」上，提升核心運營指標。

7 月，Meta 在加州總部解僱了 368 名外包人員，包括一些安保人員。

更大的變動在於部門重組。

比如 Meta 正在將公司內部的 AI 實驗室拆散，把人員分配到各個產品組裏。

這意味着那些 AI 科學家、开發者們，必須從「研究型人才」往「工程型人才」轉型，解決更具體的問題，而不是只做一些泛化的理論技術研究。

這樣的重組必然會帶來人員動蕩。

領導 Meta AI 研究的副總裁 Jerome Pesenti，就在重組宣布後不久，宣布離开 Meta。

他在 Meta 任職了 4 年，負責开發了 Meta 的 AI 超級計算機。

更多不想離开的員工，爲了轉崗，則要在公司內部進行「二次求職」。

針對崗位被取消的員工，爲了避免裁員消息流傳，Meta 等硅谷大公司會給員工提供一段時間的「轉崗期」，員工可以在內部求職，只有期滿還找不到新工作的員工，才會被解僱。

以往，轉崗並不困難，只有那些特別不招人喜歡的員工，才會轉崗失敗。

但隨着 Meta 內部的動蕩加劇，和外部就業環境的遇冷，轉崗的難度正與日俱增，不少在內部口碑好、評價高的員工，也因爲部門被裁，轉崗失敗，不得不離开了 Meta。

有 Meta 內部人員向媒體表示，通過部門重組，向內部施壓，提升轉崗難度，加速員工「自然離職」，就是一種變相裁員的手段。

與此同時，Meta 的管理層正在加強績效管理，要求中層經理找出表現不好的員工，把他們安排進「表現改進計劃」。

而在硅谷，進入「改進計劃」，通常就是離職的前奏。

節約成本壓力可以說無處不在。

近期，Meta 正計劃推出一種「靈活工位」制度，不再提供固定工位，而是讓員工在上班之前，在手機上申請預定工位。

通過這種方式，減少總的工位數量，節約辦公空間和管理成本。

相關消息很快在內網遭到了員工反對，但這似乎也是在「趕人」。

據內部人士透露，目前 Meta 採取的一系列措施，都只是下一步更大規模裁員的前奏。

在 6 月的一次全體會上，扎克伯格直白地說，「公司裏現在可能有一部分人，並不應該在這裏。」

從元宇宙的理想，到核心業務的基本盤；

從公司的股價表現，到基層員工的職業未來，Meta 正經歷一場看不到頭的漫長黑夜。

一切或許是階段性的，只不過是一次稍顯劇烈的顛簸，但也有可能就是這艘巨輪沉沒的开始。

黑夜裏，最恐怖的地方在於，沒人知道黎明什么時候到來。

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標題：失血、裁員、股價暴跌：Meta正在成爲硅谷的泰坦尼克

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