這次事件對歌爾營收及利潤的衝擊力有多大？

根據歌爾的公告顯示，此次被砍掉的訂單總貨值不超過33億元，結合今天爆料的蘋果分析師郭明琪分析該款耳機2022年出貨量大概在2000萬台左右，以預測的份額4/6开來算，歌爾訂單應該在700-800萬台，個人猜測被砍掉的訂單爲此次數據的一半（另一半應該已出貨），33億這個數是符合測算的，同時有人用33億這個數字去推算明年全年的數量，今年前三季度所有tws加起來還不到200億，這只是tws裏面的一個型號，用一個型號出貨最高的兩個月來推算全年營收是不合理的，33億約佔2022年營收5%,純代工模式利潤偏低，估計對利潤的影響不會超過1億元（參考吧內爆料立訊該產品毛利不超過3%）

  是短期暫停，還是踢出果鏈？

 個人預測應該是單款產品暫停2022年的訂單，爆料有消息應該是立訊接受了這些訂單，立訊因客戶信息問題不予評論，但也沒有否認，至於傳言被踢出果鏈，根據歌爾的制造能力和以往與蘋果的配合經驗來說，起碼目前來看，沒有其他企業可以取代歌爾的位置（PS：歐菲光和歌爾不具備可比性，對此有異議的不建議看我的內容），局面不會像其他爆料踢出果鏈這么僵

 數據造假？良率不佳？

不良率造假應該是個誤讀，大概率可能是正常的合規檢查發現了問題，此問題會對產品的良率產生影響且歌爾的處理的方案並沒有讓水果滿意

  耳機聲學零組件相關

歌爾畢竟是聲學起家，蘋果的高端耳機的喇叭歌爾是長期保持獨供，這也不是什么行業機密，MIC是歌爾、瑞聲、樓氏、英飛凌四家，歌爾保持大份額，目前來看該格局短期內不會被打破，技術和生產上歌爾還是保持着一定的領先

耳機業務對歌爾營收的影響力有多大，除了果鏈寵兒，歌爾還有拿得出手的王牌嗎？

根據歌爾的歷年財報來看，智能聲學硬件（耳機、智能音箱啥的）營收佔比其實是在下降呢，VR營收佔比持續增加，這就不由讓大家想起他的另一個身份，元宇宙龍頭股，如果說耳機業務歌爾就是組裝廠的身份，

那么VR就不一樣了，據內部人士透露，歌爾2022年VR營收預計200億+，拋开營收不看，歌爾目前擁有VR的一站式服務能力，有設計能力、有生產制造能力、據傳長期與高通合作VR/AR參考設計，重點來了，他家竟然有自制關鍵零部件的能力，

此部分業務較爲保密，據傳目前有主流的lens、光機等關鍵零組件的供貨能力。多說一句，目前被主流認可的AR光學方案就是光波導，歌爾目前已具備量產能力

 對兩個跌停的看法？

  不作操作指導，只講大道理，個人認爲目前市場恐慌情緒佔大頭，說句不好聽的，大部分人玩股票都是賠錢的，主要原因就是情緒化操作，不會理性分析。能做到理性分析可太難了，被市場恐慌情緒左右其實也是人之常情

總結一下：

耳機業務肯定是受影響了，短期內下行是可預見的了，全球經濟下行的趨勢下，我更傾向於蘋果在有意打壓國內供方，還是那句話，水果需要的是多方制衡，後續訂單肯定還會有，耳機聲學零組件大份額的局面不會被輕易打破，況且歌爾也並非只有果鏈這一個招牌，近幾年熱門起來主要是因爲元宇宙這個大蛋糕，VR領域，歌爾穩穩的供應鏈龍頭

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