獨角獸早知道 iponews

｜資訊撬動新資本｜

凌雄科技(02436.HK)發布公告，公司擬全球發售5325.9萬股股份，其中香港發售股份532.59萬股，國際發售股份4793.31萬股，另有15%超額配股權；2022年11月14日至11月17日招股，預期定價日爲11月17日；發售價將爲每股發售股份7.60-8.74港元；海通國際爲獨家保薦人；預期股份將於2022年11月24日於聯交所主板掛牌上市。

編輯 | Arti

本文僅爲信息交流之用，不構成任何交易建議

*“小熊U租”獲取完整招股書。

凌雄科技是一家設備全生命周期管理解決方案供應商，主要在中國從事向(其中包括)IT設備經銷商銷售翻新淘汰IT設備，以及向中小企業提供設備及IT技術訂閱服務。於2021年，集團的收入佔市場份額約3.9%。

根據灼識咨詢的資料，凌雄科技是中國首家打造了設備全生命周期管理業務模式的公司，該模式覆蓋長短期訂閱期及設備生命周期主要階段。

凌雄科技於往績記錄期來自設備全生命周期管理解決方案的收入主要產生自設備回收業務，於往績記錄期貢獻超過60%的收入且毛利率在0.1%至6.5%之間，集團通過該業務自企業購买淘汰設備，並根據企業的選擇提供數據移除服務。

設備回收業務爲集團提供了穩定的淘汰設備來源，將用於設備訂閱業務或通過集團的專有報價平台或電商平台出售；及設備及IT技術訂閱服務，於往績記錄期貢獻集團的其余收入，集團通過該服務向企業提供設備及IT技術支持服務，以滿足其不同業務場景的需求。

設備訂閱業務由2019年的毛損率17.4%改善至2021年的毛利率23.2%，而IT技術訂閱業務的毛利率則由2019年的81.6%下降至2021年的72.9%。

於往績記錄期，凌雄科技的業務營運取得顯著增長，且對集團設備全生命周期管理解決方案的需求亦有所增加。

凌雄科技的收入由2019年的人民幣5億元增至2020年的人民幣10.22億元，並進一步增至2021年的人民幣13.30億元，復合年增長率爲63.1%。此外，集團的收入由2021年同期的人民幣5.37億元增加59.1%至截至2022年6月30日止六個月的人民幣8.54億元。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，凌雄科技的經調整EBITDA(非國際財務報告准則計量)分別達人民幣3690萬元、人民幣16.5億元及人民幣2.24億元，復合年增長率爲146.6%，並於截至2022年6月30日止六個月達人民幣1.28億元，較2021年同期增加15.4%。

凌雄科技於2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個月的虧損淨額分別爲人民幣6030萬元、人民幣1.77億元、人民幣4.49億元、人民幣2.68億元及人民幣580萬元。於2019年、2020年及2021年，在設備訂閱服務方面，集團實現的NDRR分別爲117.4%、113.8%及138.8%;以及截至2021年及2022年6月30日止六個月分別爲126.4%及122.6%。

在3年的時間內，小熊U租完成了8輪融資，融資速度行業遙遙領先。股東包括騰訊集團、京東集團、聯想集團、達晨、東方富海等，並獲得國家中小企業發展基金、財政部旗下新興產業基金、深圳市引導基金、福田區引導基金、深圳國資委下屬高新投等5支政府基金注資。

假設發售價爲每股發售股份8.17港元，全球發售所得款項淨額將約爲3.66億港元。其中，預期約45%或1.65億港元將用於改善客戶體驗，以滿足不斷變化的客戶需求；預期約25%或9160萬港元將用於擴大集團在目標市場的客戶群及市場份額；預期約15%或5500萬港元將用於系統升級和產品开發。

提高技術能力及升級系統基礎設施需要大量資金投入。截至2022年6月30日，凌雄科技有79名研發人員。集團計劃在未來三年內招聘超過10名研發人員，包括產品經理、系統开發員、數據分析師及項目經理。

由於中國的設備全生命周期管理市場預期在未來幾年將加速增長，凌雄科技相信有關投資對快速提升集團的實力而言屬必不可少；預期約5%或1830萬港元將用於加強風險管理能力；預期余下約10%或3660萬港元將用作營運資金及一般企業用途。

注：本文素材來源於互聯網公开渠道，如有侵權請聯系刪除。內容所述僅代表個人觀點，不作爲指導依據，據此操作風險自擔！

【公司回顧】

本文作者可以追加內容哦 !