阿裏三季報
大哥騰訊三季報出來之後,二哥阿裏也出了,先給結論,這次的季報挺多驚喜,阿裏的基本面同樣有觸底的跡象。
依然是先看各個業務的基本情況。
首先最重要的是整個電商基本盤,目前來看三季度是進一步穩住了,並且根據管理層的一些透露來看,電商業務的一些運營細節數據也保持穩定甚至改善當中,比如年消費10000元的用戶留存率達到98%,take rate也是持平。
同時電商內容和推薦方面也持續改善中,比如最近大家應該也能看到,有很多知名的直播達人,逐漸跑去淘寶天貓那邊开始幹了,這些都是非常重要的優化。
其他業務方面,主要突出成本的控制,具體表現爲虧損的收窄,這些都是比較不錯的亮點。
最後,雲業務方面依然比較慘淡,解釋主要還是某個大客戶的丟失,這個影響必然會持續到年報,所以明年的雲業務業績可能才會更有參考價值。
降本增效
結合阿裏和騰訊的業績表現,其實我們可以看出現在互聯網行業已經陸續在降本增效的路上,包括海外的幾個互聯網龍頭也一樣,隔壁馬斯克在裁員了一大波員工之後,把整個降本節奏也帶起來了。
我認爲這個是一個不錯的現象,畢竟過去很長一段時間裏,各個互聯網龍頭的擴張是有點狂熱,以至於很多業務的投入最後效果都比較一般,比如說阿裏很多支线業務在很長的一段時間裏其實都是嚴重虧損的。
哪怕是META的小扎,最近也开始反省自己的投入,於是不久前也整了一波大裁員操作。
另一方面,通過收縮業務,這些龍頭公司其實也可以更加聚焦地發展自己原本的優勢業務,讓已有的競爭力和護城河更加寬廣。
比如騰訊,三季度的視頻號生態和小程序生態其實繼續有非常大的突破。
顯然當騰訊把重心逐步挪到自己的這些主幹業務上的潛力,要遠比四處分散亂搞更好,尤其是對於一些低效的人力資源,該砍還是得砍。
此外,在砍了更多的業務成本之後,這些互聯網龍頭自己也會有更多的資金來進行回購和分紅,這同樣是非常有利於股東回報的操作,比如騰訊最近一年就有很多的相關操作,阿裏這邊也是。
反轉
當然,上述這些變化,更多還是基於當下大環境之下的一些調整,歸根到底這些成本的調整還是會有極限的,我們還是要重點關注企業未來的一些成長性上面。
從業務結構來看,我認爲目前中概裏面業務結構最穩的還是騰訊,有着基礎的遊戲和廣告業務作爲現金流,拓展當中的新業務接力有金融支付(當然最近還是遇到一些困難),而潛力業務小程序和視頻號目前的進展都非常不錯,唯一有點爭議的其實就是雲業務。
在可預見的未來,騰訊如果能在這幾塊業務持續聚焦做好,那么整體的成長性還是有非常不錯的潛力空間。
而一些投資業務,在逐步分紅給股東之後,也算是把账面資產進行一個變現,這個是非常值得重視的,以前我們常說騰訊有多少账面投資資產,但都不能變現,而現在是逐漸變現當中了。
本文作者可以追加內容哦 !
鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。
標題:互聯網總算穩住了
地址:https://www.breakthing.com/post/32441.html