作者：徐風，編輯：小市妹

當前國內雲服務行業已步入中場，進入巨頭博弈時刻。想要從這座巨大的“金礦”中淘金越發艱難。

其中行業頭部玩家座次已定，阿裏雲、騰訊雲、華爲雲位列前三甲，但“第四朵雲”花落誰家尚無定論，京東雲和百度雲是最大競爭者。同時面對天翼雲等國資雲逆襲，浪潮雲等腰部廠商追趕，以及以亞馬遜微軟爲首的外資雲，雲服務市場的好戲，才剛剛开始。

【阿裏雲地位仍難撼動】

隨着泛互聯網企業上雲接近尾聲，巨頭間跑馬圈地漸緩，行業也進入了以阿裏雲、華爲雲和騰訊雲爲代表的頭部“三國殺”時代。三者依靠各自的壁壘“鴻溝”，紛紛向金融、工業等傳統領域滲透，不斷擴大自己的優勢陣地。

據IDC研究，2022上半年“AHT”分別佔據國內公有雲LaaS+PaaS市場前三的位置，市場份額分別爲33.5%、11.1%和10.7%，僅三者就佔據了行業份額的55.3%。

其中，LaaS、PaaS和SaaS是雲服務行業三種不同的服務類型。LaaS主要是廠商爲企業上雲提供最爲基礎的服務器、機房等基礎設施；PaaS則是爲开發者搭建的軟件开發平台；而SaaS則直接爲用戶提供軟件使用服務。

阿裏雲是國內雲服務行業當之無愧的“帶頭大哥”，尤其在LaaS層，曾佔據行業的半壁江山。即便不斷有其他巨頭入局，阿裏雲市場份額遭稀釋，但其行業地位依舊穩定，無法超越。

從“AHT”的營收對比來看，阿裏雲也遙遙領先於後者。2022財年阿裏雲營收突破千億大關，達1001.8億；華爲雲營收201億；騰訊雲自2020年便沒有披露過營收情況，但據海豚投研研究，騰訊雲2021年營收約307億。

奠定阿裏雲市場地位的，離不开母公司阿裏的這顆大樹，並在電商新零售等消費互聯網領域迅速建立起自己的根據地。據光大研究，2019年阿裏雲在零售行業的市場份額達50%，遠高於第二名騰訊的16%。

需要說明的是，“AHT”三者盡管都有強大的“後台”支持，但阿裏雲優勢更大。憑借阿裏強大的電商基因及B端服務的天然優勢，能快速實現雲業務的商業化落地。

同時阿裏雲的優勢也離不开一個“早”字。阿裏雲成立於2009年，在國內普遍還不知曉雲爲何物時，阿裏雲的“飛天”系統已經立項。

反觀騰訊雲，最早於2013年進行商業化運作，優勢也顯而易見：背靠騰訊，壁壘集中在音視頻、直播、資訊社交和遊戲等垂直領域。

如在音視頻領域，據沙利文研究，騰訊雲在音視頻解決方案市場份額保持在30%以上，位居行業第一；在遊戲行業，2020年騰訊雲便已服務了超70％的遊戲公司。

騰訊雲除保持PaaS的垂類領域優勢外，SaaS也是騰訊雲攻取市場的一大利器。如騰訊內部的SaaS平台企業微信、騰訊會議和微信小程序，都在爲騰訊雲擴張提供背書。

而華爲雲是近年來異軍突起的“黑馬”。雖然2017年華爲雲BU才宣告成立，在成立之時便立下3年超越阿裏的“豪言”，而彼時“BAT”已瓜分了70%以上的市場份額，後起之秀的華爲雲要想突圍並不被看好。

然而華爲雲卻在短短3年內便“閃電般”做到了國內前2和世界前5，靠的正是其在政務領域的話語權和影響力。

作爲雲服務行業的重要細分，政務雲是除泛互聯網領域外的第二大細分市場，而華爲雲一直保持領頭羊地位，據IDC研究，2021年華爲雲在政務公有雲市場佔比達25.8%。

作爲傳統ICT運營商，華爲以硬件起家，與中石油等大型國企合作密切，並長期參與地方政府的信息化建設，多年的業務布局和資源積累使華爲雲的優勢不可替代。

對於行業未來發展，業內的一個共識是，IaaS作爲擴張根基，負責“引流”，PaaS+SaaS則是盈利型業務。

而當前我國雲服務行業仍以IaaS爲主導，與海外以SaaS模式主導不同，毛利率並不高，普遍在10%-15%之間，且有同質化趨勢。向高毛利的PaaS和SaaS領域進軍，尋求差異化是行業的大勢所趨。如SaaS龍頭微盟和軟件龍頭金蝶毛利率都在60%以上。

從各大廠商布局上看，阿裏雲配合釘釘，通過“雲釘一體”战略，已在PaaS領域佔得先機。數據顯示，2021年上半年阿裏雲PaaS收入38.2億，遠超騰訊雲的12.9億和華爲雲10.5億。而騰訊雲在SaaS領域優勢更爲明顯，尤其是有用戶粘度更高的小程序做托底，想象空間更大。

縱觀幾大頭部雲廠商，阿裏雲憑借規模和成本優勢，市場地位仍難撼動。雲服務是典型的重資產運營行業，在其他企業還在苦苦燒錢，未走出虧損泥潭之際，阿裏雲卻實現了成立13年來的首次盈利，在盈利模式探索上直接領先了其他企業一整個段位。

【“第四朵雲”之謎】

行業頭部前三座次已定，“第四朵雲”之爭的暗战早已白熱化。

其中京東雲和百度雲都是潛力候選對象。百度雲曾一度位居“AHTB”四大金剛之列，但隨着京東雲、國資系廠商等各路巨頭的崛起，誰是“第四朵雲”還不能下定論。

據IDC研究數據，2022上半年國內公有雲LaaS+PaaS市場份額中行業前五已不見百度雲身影，被歸類爲Others。

但百度雲也有自己的基本盤，主要在人工智能領域。據IDC研究，2020年百度雲在AI公有雲領域市佔率爲33%，位居行業第一。

同時百度雲營收規模近年來增長也較爲迅速，從2019年的46.5億增長至2021年的151億，增幅達224.73%。但百度雲的自身壁壘並不如“AHT”那般牢靠，隨着“ATH”在人工智能領域的持續滲透，百度雲能否依靠AI“翻盤”還不得而知。

同樣是第四朵雲爭奪大熱的京東雲，2016年才步入商業化軌道，面臨巨頭環伺的局面，突圍難度可想而知。

因此京東雲選擇押注混合雲作爲彎道超車的突破口。

2021年7月，京東雲表示要在3年內力爭在產業、低碳、开放和增值領域做到“最強四朵雲”，並發布了混合雲操作系統雲艦2.0。

混合雲融合了公有雲和私有雲優點，兼顧了私有雲的安全性和公有雲的計算資源和運作效率，能更大程度實現降本增效，是未來行業發展的主要方向。據Gartner研究，2021年中國混合雲採用率爲42%，到2024年將達70%。

這個趨勢不單是京東能看到，也早被其他巨頭盯上。

如阿裏雲早在2014年就發布了全自研原生混合雲；華爲雲在2019年發布了混合雲解決方案華爲雲Stack。很顯然在京東雲前方，一場“惡战”在所難免。

另外，另一重量級選手字節也加入到“第四朵雲”的爭奪战。

2021年底，字節旗下火山引擎正式對外發布了全系雲產品，並升級爲字節內部六大業務线BU之一，其業務重心放在了PaaS與SaaS領域，开始全面進軍公有雲市場。

以智能推薦出圈的字節，火山引擎一經推出，目標便直指“第四朵雲”，同時也爲“第四朵雲”歸屬再次增添了不確定性。

【金山雲掉隊，電信國資系崛起】

另外，覬覦第四朵雲的，還有近年來異軍突起的電信國資系，原本還處在中腰部的通信運營商，一躍成爲行業最大黑馬。

中場下的雲服務行業，行業蛋糕雖仍在快速擴大，但卻呈現出明顯的“二八效應”。巨頭環伺下超20個中腰部品牌生存環境逐漸變差，突圍難度加大，未來洗牌將更加劇烈。

在腰部品牌中，最有潛力的當屬金山雲、浪潮雲和電信國資系。

其中金山雲是近年來中腰部品牌發展的一個縮影。金山雲起步並不晚，早在2014年，雷軍就定下了“all in yun”的發展战略，並計劃投資10億美元到雲業務。

有了小米的“大腿”，金山雲發展一度順風順水，並在行業頭部也佔有一席之地。

據IDC研究，2017年上半年，金山雲在中國公有雲IaaS份額排在第三，約6.5%，僅次於阿裏雲和騰訊雲。而此時也成爲了金山雲的高光時刻。

隨着華爲雲、百度雲等巨頭的快速崛起，金山雲排名逐漸下滑，到2021年3季度公有雲IaaS+PaaS市場份額僅爲2.89%，掉隊跡象明顯。

從營收來看，近年來金山雲營收增長也明顯放緩。在經過了2017-2020年超60%以上的高速增長後，2021年增速放緩至37.76%，而2022年上半年增速僅爲2.33%。

而虧損狀況不但沒有好轉，還呈現擴大趨勢。2017年至2021年虧損金額由7.14億擴大至15.92億，且僅在2022年上半年虧損就達到了13.65億。

究其原因，各路巨頭入局是一方面，優勢陣地不牢固才是根本。金山雲以視頻和遊戲行業起家，但並沒有建立起絕對的壁壘，尤其又處在騰訊的優勢圈，還要面對阿裏雲和華爲雲的正面競爭，市場份額逐步被蠶食。

同時金山雲對幾大核心客戶也高度依賴。近年來金山雲前五大客戶佔比過半，其中小米和金山集團“自家人”均是大客戶，另一大客戶外界普遍質疑是字節，但隨着字節的“單幹”，勢必會對金山雲營收造成影響。

而在政務領域，由於渠道和資源的獨特性，長期深耕的企業擁有更深的壁壘，自然也更容易跑出黑馬。

如同屬ICT運營商的浪潮雲，自2011年推出市場後，當下在政務雲領域市佔率達20.4%，僅次於華爲雲位居第二，與第三名紫光雲的11.8%也拉开了明顯差距。

同時政務領域的另一方“諸侯”則是電信國資系，如天翼雲、移動雲和聯通雲。近年來三大運營商雲業務業績增長迅猛，今年上半年增速都實現了翻倍。

其中天翼雲營收規模最大，今年上半年實現營收281億，同比增長100.8%；移動雲收入234億，同比增長103.6%；聯通雲收入187億，同比增長143.2%。

如此增速即便“AHTB”也只能“望其項背”。2022財年阿裏雲增速僅有23%；2021年華爲雲營收增速爲34%，百度雲同年增速相對高，但64%的數據與電信三朵雲還是有不少差距。

之所以電信國資系能異軍突起，一方面其在通信基礎設施、客戶渠道等方面具有天然優勢，同時在數據安全等監管趨嚴情況下，運營商的“國家隊”背景及其所提供的安全與穩定性也是企業極爲看重的點。

雖然電信國資系在泛互聯網、音視頻等領域市場份額，以及在軟件應用和平台構建等核心技術上與幾大頭部仍然存在差距，但其迅速崛起之勢也足以讓“AHT”感到威脅，甚至有挑战頭部企業營收的可能。

可以預見，雲服務行業的中場，已變得越來越有看點。

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