上周，在對衝基金持股最多的10只股票中，微軟躍居首位，分析師稱其雲計算平台立下大功。

就在一年前，科技公司微軟的股價觸及了344美元的歷史高點。華爾街正在充分利用目前該股股價比高點低100美元的優勢。高盛分析師Ben Snider指出，上周，在對衝基金持股最多的10只股票中，微軟躍居首位。鑑於該公司誘人的長期風險回報潛力，我認爲目前微軟股票的價格水平爲投資者提供了一個很好的切入點。

事實上，大多數其他對衝基金都在追隨高盛的腳步。根據相關數據，在微軟股票方面，對衝基金釋放出了非常積極的信號，他們在上個季度增持了3370萬股該股。

現在，讓我們更深入地研究一下微軟，看看現在买入這只股票是否合適。

看好微軟的Azure

微

軟的雲計算平台Azure預計將變得越來越強大。預計Azure將成爲微軟未來幾年收入的主要推動力。第三季度，微軟Azure業務增長驚人，營收躍升35%，達到203.3億美元。

微軟專注於將Azure打造爲世界領先的雲基礎設施。它已經建立了60多個數據中心區域，旨在提供超高速的雲服務。這是令人印象深刻的，也高於同級別競爭產品的。

此外， Azure的其他擴展產品包括面向5G運營商的Azure、Azure物聯網、Azure Digital Twins和Microsoft Mesh。

可能收購動視暴雪

最有可能的是，微軟將成功完成對動視暴雪長達數月的收購。這筆交易一直處於反壟斷監管機構的調查中。

雖然遊戲不是微軟的核心業務，但該公司卻十分熱衷於收購視頻遊戲公司動視暴雪。這是因爲微軟的遊戲業務正在慢慢獲得吸引力，現在佔總營收的7%以上。

動視暴雪的加入將大大增強微軟在快速增長的視頻遊戲行業中的地位。此外，這筆690億美元的巨額交易有望極大地擴大微軟的影響力，爲其增加大量新客戶。同樣，更廣泛的用戶基礎將爲微軟股東創造長期價值。

不利的一面是，監管機構最近加強了對微軟的審查。此外，目前還不確定收購動視暴雪能否成功，因爲該交易仍在等待獲批。

盡管宏觀環境疲弱，但微軟業績穩健

盡管宏觀經濟形勢走弱，匯率面臨不利因素，但微軟2023財年第一季度財報業績表現不錯。當季，該公司每股收益2.35美元，高於0.04美元，而在固定匯率基礎上，營收增長16%。推動營收增長的是微軟雲服務，而Azure和其他雲服務的營收增長令人印象深刻，達到42%(按固定貨幣計算)。更誘人的是利潤，微軟雲的毛利率在本季度增長了200個基點，達到73%。

重要的是，該公司報告了強勁的訂單量，並預計在2023財年實現兩位數的收入和營業收入增長。然而，由於宏觀經濟的不確定性，該公司提供了溫和的第二財季指引，並下調了2023財年的收入預期。

引人注目的估值

微軟的股票已經損失了近30%的市值。就估值而言，微軟的股價高於大多同行，鑑於該公司強大的競爭地位，這是合理的。目前，該股的市盈率爲27.5倍，而同類股的平均市盈率爲19倍。

不過，從積極的方面來看，微軟目前的估值較其5年平均估值有所折讓。考慮到該公司強勁的增長潛力，這其實是有吸引力的折扣水平，並未投資者提供了一個很好的买入機會。

微軟股票：买入、賣出還是持有？

華爾街顯然對微軟股票持樂觀態度。總體而言，基於26個买入和3個持有評級，微軟股票獲得了“強烈买入”的一致評級。微軟的平均目標價爲295.38美元，意味着較當前水平該股有17.22%的上漲潛力。

總結：可以考慮买入微軟股票

黯淡的宏觀經濟前景拉低了微軟的股價，也拉低了整個股市。不過，基於強勁的需求和增長，以及長期的利潤率擴張潛力，分析師對微軟股票的上行潛力仍有信心。

我相信，微軟的長期增長目標不會改變。與此同時，我也將增加微軟股票的頭寸。

【BT財經溫馨提示】本文章僅供參考，不構成投資建議。投資者不應將本報告作爲作出投資決策的唯一參考因素，亦不應認爲本報告可以取代自己的判斷。

本文作者可以追加內容哦 !