與供應商數據“打架”？

作者 | 於婞

編輯丨武麗娟

來源 | 野馬財經

在過去的三年中，“健康碼”一直是生活中必不可少的存在，無論是外出喫飯、乘車、娛樂還是工作，出示健康碼成爲進入場所的固定動作。

大漢軟件就是健康碼背後的一家服務商，承接了上海、天津、江蘇等多地的健康碼开發和運維工作，還參與了“國家個人健康信息碼”國家標准起草。在疫情剛开始的2020年，大漢軟件營收大漲34%。

2021年，大漢軟件向上交所科創板發起了上市申請，歷經兩輪問詢後終止IPO，轉而又向深市創業板發起衝擊，並在近日回復了深交所的第二輪問詢。

如今，隨着政策的轉向，健康碼逐漸淡出了歷史舞台，除了養老院等一些特別場所，掃碼不再被強制要求。

失去健康碼的業務後，大漢軟件還剩多少底牌？能否支撐起一個IPO？

3年半入账8.62億

大漢軟件是一家電子政務軟件行業軟件开發商和技術服務商，主要爲我國各級政府及其組成部門提供“互聯網+政務服務”平台建設、數字政府門戶平台建設及相關運維服務等。

它過去三年負責的一個產品我們幾乎每個人都用過——健康碼。

《招股書》顯示，2020年初以來，大漢軟件承建或參與建設了國家政務服務平台防疫健康信息碼、上海隨申碼、天津健康碼、江蘇蘇康碼、山東省電子健康通行卡和廣西健康碼等的开發建設和運維保障工作。

來源：大漢軟件《招股書》

對健康碼相關的承建或參與工作，使得大漢軟件迎來了自己業績的小高峰。

2019年-2021年以及2022年1-6月（下稱“報告期”），大漢軟件的營業收入分別是2億元、2.68億元、2.93億元、1.01億元。

同期淨利潤分別爲5661.02萬元、7780.66萬元、7009.76萬元、1443.28萬元。

其中，2020年營收同比增長34%，淨利潤同比增長37%。這也是報告期內業績增速最快的一年。

從細分業務來看，“互聯網+政務服務”平台建設是大漢軟件報告期內的主要收入來源，2020年增長27.77%，2020、2021年的營收佔比都在57%以上，2022年有所滑落，佔比47.97%。

“互聯網+政務服務”又可以進一步細分爲一網通辦、互聯網+監管、互聯網+督查、健康碼。

來源：大漢軟件《招股書》

數字政府門戶平台建設在報告期內的營收佔比逐年降低，分別是37.14%、26.02%、23.17%、8.31%。

同期，運維服務的營收佔比逐漸升高，分別是9.42%、14.96%、16.8%、37.34%。

如今政府門戶平台等系統建設逐漸完善，健康碼也在逐漸退出歷史的舞台。運維服務佔比越來越高的趨勢下，大漢軟件成長性如何？

在深交所的問詢中，大漢軟件表示，“互聯網+政務服務”的市場還會向鄉村延伸、线上线下融合不夠，以及網站建設的使用需求都在發生變化，這都說明該市場仍有較大的增量。

阿裏“撐腰”

大部分人都有過使用健康碼或網上政務服務的經驗，可以發現，這些應用程序的操作很大一部分都在微信或支付寶上進行。

事實上，作爲終端客戶，部分地方政府並不直接與大漢軟件數字政務商合作，而是與阿裏雲、騰訊雲等集成商籤訂總包合同，再由其對相關項目進行分包。

而大漢軟件能攬到健康碼等开發運維的工作，或許正因爲阿裏的背後支持。

2019年1月，大漢有限（大漢軟件前身）股權轉讓，雲鑫創投以3876萬元的轉讓價款拿到了公司6%的股權；同年2月，大漢有限增資，雲鑫創投又認購1.41億元股權，並一舉成爲了大漢軟件第二大股東，持股比例高達19.4%。

此外，雲鑫創投持有遠景數字48%的出資份額及持有遠景數字普通合夥人金螞投資10%的股權，而遠景數字持有大漢軟件3%股份。

值得注意的是，雲鑫創投正是阿裏旗下螞蟻集團的全資子公司。

來源：罐頭圖庫

在雲鑫創投入股大漢軟件次年，其關聯方阿裏雲等即成爲大漢軟件前五大客戶。疫情發生時，大漢軟件也很順利地承接了部分健康碼的开發運維工作。

報告期內關聯銷售金額也大幅增加。《招股書》顯示，公司與支付寶及其阿裏雲等存在關聯銷售及關聯採購，報告期內分別爲1.72萬元、2177.35萬元、3024.73萬元和1003.96萬元，佔同期營業收入比例分別爲0.01%、8.13%、10.32%和9.89%。

與供應商數據“打架”

背靠大佬，大漢軟件的上市之路並非就能高枕無憂。

早在2021年6月，大漢軟件就曾申報過滬市科創板。但經歷了2輪問詢後，以失敗告終。

對於終止的原因，大漢軟件表示，上交所曾對公司是否符合科創板定位提出過疑問，爲了加快上市進程，轉而由科創板轉向創業板。

然而，在最新的申報中，大漢軟件還出現了信披數據“打架”的問題。

《招股書》顯示，報告期內，在新三板掛牌的科睿特(836679.NQ)同時爲大漢軟件的客戶和供應商，其中2021年大漢軟件向科睿特的銷售金額爲193.81萬元。

來源：大漢軟件《招股書》

但從科睿特披露的年報數據來看，2021年其對大漢軟件的採購金額爲140.71萬元。雙方披露數據相差53.1萬元。

來源：科睿特年報

IPG中國首席經濟學家柏文喜柏文喜表示，與供應商數據打架的問題表明公司可能存在數據失實疑點，容易讓市場對公司的誠信問題產生聯想，對公司IPO十分不利。

不過北京雲亭律師事務所張昇立律師指出，如果是可以解釋的差異那么即使存在差異金額也是正常現象，比如供應商和公司的事實相同但是統計口徑存在差異，或是差異金額佔比極小且原因清晰，亦或是存在差異的科目對其他數據的准確性無明顯影響且會計師已關注並採取相應措施。當然，存在差異本身仍值得關注，一是可能暴露潛在的業務流程和管理制度存在問題，二是可能影響其他數據的准確性，一根线頭牽扯出其他問題。

如今背靠阿裏的大漢軟件，能否在健康碼退場之後，順利入局資本市場？你用過大漢軟件开發運維的健康碼嗎？歡迎評論區留言討論。

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