碩迪生物成功登陸納斯達克,上市首日大漲超73%!紅杉、高瓴與啓明爲股東
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碩迪生物 2月3日以“GPCR”爲股票代碼在納斯達克 掛牌上市,Jefferies、SVB Securities、Guggenheim Securities以及BMO Capital Markets擔任聯席主承銷商。

碩迪生物(GPCR)發行價爲15.00美元/ADS,截至2月3日收盤,碩迪生物較發行價漲73.33%,報26美元,市值超9億美元。

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*“碩迪生物”獲取完整招股書。

碩迪生物是一家處於臨牀階段的全球生物制藥公司,致力於开發新型口服療法,以治療慢性代謝疾病和肺部疾病。通過利用其下一代基於結構的藥物發現平台,該公司已經建立了多個管线,包括兩種臨牀階段的小分子化合物,旨在克服生物制劑和肽療法的限制。該公司目前專注於GPCR家族藥物靶點。

公司由G蛋白偶聯受體結構生物學領域的先行者Raymond Stevens博士和啓明創投另外一家投資企業、行業領先的計算機輔助藥物設計平台Schrdinger(NASDAQ: SDGR)共同創立。

碩迪生物的平台整合了多項突破性技術,旨在克服GPCR藥物研發方面存在的歷史局限性。公司基於結構的技術平台將受體結合相互作用的可視化與分子運動和信號轉導的先進模擬技術相結合,從而可設計出具有理想結合性質和構象特徵的分子藥物,可精確誘導下遊信號傳導。

財務數據方面,招股書顯示,2020年、2021年及2022年前三季度,碩迪生物分別淨虧損1587.6萬美元、3804.9萬美元、3944.6萬美元。此外,碩迪生物稱沒有批准進行商業銷售的產品,所以迄今爲止也沒有產生任何收入。公司自成立以來已經遭受重大虧損,截至2022年9月30日,公司累計赤字爲1.051億美元。預計至少在未來幾年內將繼續遭受重大且不斷增加的經營虧損。

IPO之前,碩迪生物已獲得多輪融資。股東背景方面,紅杉中國持有碩迪生物10.30%的股份,爲最大機構投資方;BVF、斯道資本、高瓴、F-Prime Capital、啓明創投以及Deep Track Capital分別持股9.56%、8.35%、8.06%、7.50%、6.37%以及6.37%。此外,碩迪生物的投資方還包括藥明康德、禮來亞洲基金、泰福資本等。截至IPO前的最後一輪融資,碩迪生物的估值超3億美元。

啓明創投主管合夥人梁頴宇表示:“我們很高興能夠成爲碩迪生物的早期投資者之一,並陪伴公司一路走到上市,這將是碩迪生物一個新的裏程碑。自創立至今,碩迪生物利用先進計算和基於結構的技術來應對當前挑战,搭建了優秀的藥物研發平台。憑借其全球化的專家團隊及數十年的經驗積累,我們期待碩迪生物能夠進一步推進產品研發和商業化,助力生產更優質、更實惠的藥物,來解決全球未被滿足的醫療需求。”

分析師密切關注未來幾周美股IPO活動是否會升溫,以此作爲生物技術市場可能復蘇的信號。雖然2021年出現了創紀錄的IPO,但美股估值在2021年年底开始降溫,並於2022年大幅下行,新興生物技術公司看到同行公司上市受挫,最終交易價格遠低於初始價格。

盡管如此,有一些跡象表明,2022年晚些時候以來,美股生物科技領域IPO已再次开始升溫。去年8月底Third Harmonic的1.85億美元IPO和10月Prime Medicine的1.75億美元IPO就是兩個值得注意的案例。此外,專注於阿爾茨海默病的Aprinoia Therapeutics在去年籤署了與SPAC的合並協議。

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