//  熱點聚焦  //

1、本周全球金融市場大事不斷！國內方面，中國3月貸款市場報價利率（LPR）將於3月20日公布；中金所將調整股指期貨手續費標准；港股實名制正式實施；中國發展高層論壇2023年會舉行；2023全球6G技術大會召开；騰訊控股、中國移動、招商銀行、美團及小米等將披露2022年年報。國際方面，美聯儲將召开議息會議，公布利率決議；市場聚焦瑞信收購案及美國銀行業危機進展；歐美多國3月制造業及服務業PMI等數據亦值得關注。

2、據第一財經，債券報價行業風波仍在持續。本周开始，六大貨幣經紀商之一的上海國利貨幣經紀有限公司債券報價數據將免費接入Wind等終端。自此，此前與國利籤有排他性協議的QB或將不再一家獨大，行業可能迎來大洗牌。

3、據中國基金報，近期有頭部券商對基金銷售考核比重做出調整，將“首發佔六成、保有量佔四成”調整爲“保有量佔六成、首發佔四成”。業內人士表示，以券商爲代表的銷售機構提升保有量考核，對改善投資體驗將產生積極影響，未來一年時間內將逐步推开。

4、在瑞士政府的斡旋下，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，以遏制可能蔓延全球金融市場的信心危機。瑞銀3月19日在一份聲明中稱，根據全股票交易條款，瑞信股東將可以用22.48股瑞信股票換1股瑞銀股票，相當於每股0.76瑞郎，總對價爲30億瑞郎。這筆交易將創建一個擁有5萬億美元投資資產的全球財富管理公司。這兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士央行的現有工具，通過這些工具，它們可以根據貨幣政策工具的指導方針，從瑞士央行獲得流動性。非常規的政府支持措施將觸發瑞信名義價值約爲160億瑞郎（173億美元）的額外一級資本(AT1)債券被完全減記。

//  環球市場  //

1、美國硅谷銀行和籤名銀行近日因“系統性風險”相繼關閉，在金融市場引發動蕩和不安。最新研究顯示，美國現有多達186家銀行有可能存在與硅谷銀行類似風險。美國聯邦儲蓄保險公司前主席謝拉拜爾警告稱，美國銀行系統正處於“貝爾斯登時刻”，如果政府不繼續出手相助，美國銀行恐會出現多米諾骨牌式崩潰。

//  宏觀  //

1、中共中央辦公廳印發《關於在全黨大興調查研究的工作方案》，調研內容主要是12個方面，其中包括：貫徹新發展理念、構建新發展格局、推動高質量發展中的重大問題，推進高水平科技自立自強，擴大國內需求、深化供給側結構性改革、建設現代化產業體系、落實“兩個毫不動搖”、吸引和利用外資，全面推進鄉村振興中的主要情況和重點問題；統籌發展和安全，確保糧食、能源、產業鏈供應鏈、生產、食品藥品、公共衛生等安全，防範化解重大經濟金融風險中的主要情況和重點問題；推進共同富裕、增進民生福祉中的重大問題，鞏固拓展脫貧攻堅成果、縮小城鄉區域發展差距和收入分配差距的主要情況和重點問題等。

2、本周央行公开市場將有4630億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期410億元、290億元、1040億元、1090億元、1800億元。此外，周四還將有500億元國庫現金定存到期。

3、廣西經貿代表團3月19日從南寧出發，赴瑞士、德國等歐洲國家开展爲期6天的經貿交流活動，以吸引更多歐洲企業到廣西投資興業，助力廣西特色商品和高端消費品挺進歐洲市場。

//  國內股市  //

1、本周國內市場將有57股限售股解禁，按最新收盤價計算，合計解禁市值超700億元。具體來看，三峽能源、東岳硅材、中遠海能解禁市值居前。其中，三峽能源解禁市值規模最大，將有50億股限售股上市流通，解禁市值達274.61億元。

2、本周共有9只新股申購，但沒有主板新股申購。與此同時，全面注冊制下滬市3家主板IPO企業擬啓動發行，中信金屬、中重科技、常青科技三家擬在滬市主板上市企業均發布發行安排及初步詢價公告。

3、上周北向資金對大部分行業進行加倉，24個行業持股量增長，北向資金對綜合、傳媒等加倉較多，對鋼鐵行業減持較多。當周共有39股登上成交活躍榜，TCL中環獲淨买入6.93億元居首，中國平安遭淨賣出17.94億元最多。

4、上周共有58家機構合計進行666次評級，311家A股上市公司獲“买入型”評級，醫藥生物板塊有37股獲評級；共計27股獲5家及以上機構“买入型”評級，其中，蘇酒龍頭今世緣最受關注，評級機構多達21家。

5、中信證券表示，超預期降准助力，預期轉折點將至；A股全面修復行情第二波雖略有延後，但趨勢已日益清晰。配置上，建議堅守成長窪地，战略配置“四大安全”領域，保持半導體和信創板塊較高配置優先級，同時在財報季關注2023年業績有較大同比改善空間品種。

6、中信建投認爲，海內外均處在寬松政策預期，國內經濟回暖仍在進程中，前期市場弱勢調整，當前A股开始酝釀反擊。看好年度主題數字經濟+國企改革仍是中期方向，預計市場回暖後機會將有所擴散，從中期看科技成長仍將是佔優方向。

7、中金公司表示，短期內海外風險事件仍存不確定性，但A股中期表現更多取決於國內自身增長與政策周期，在當下經濟內生動能修復、政策環境有利背景下，前期市場震蕩整理行情可能已經接近尾聲，有望逐步迎來布局階段。

8、中金公司指出，港股市場吸引力提升。近期市場回調並非修復趨勢徹底逆轉，相反因爲意外事件導致的突然回撤通常可以提供更好的再布局機會。配置上，建議投資者關注消費、國企改革、優質成長板塊及軟件與硬件板塊。

9、睿遠基金創始人陳光明表示，賺錢不要太激進，需要多思考潛在風險，今年不應該太悲觀，在現在環境下，不應該盲目追求高收益，若過於積極進取，可能會帶來比較明確的副作用。

10、河北證監局正式推出《證券期貨機構監管通訊》。案例顯示，有營業部負責人違規买賣股票，存在長期突破法律底线且對抗監管等性質惡劣行爲；轄區部分證券基金經營機構私募資管業務存在參與結構化發債風險。

11、河南證監局發布多起投資者保護典型案例，其中1例引發關注，在該案例中，投資者通過墊資、僞造材料等方式成功开立新三板股票交易账戶，之後將券商告上法庭要求賠償損失。法院審理認爲，券商已切實履行投資者適當性管理職責。 

12、據中國證券報，上周海外硅谷銀行事件引發的衝擊持續發酵，就A股市場而言，滬深股指走勢明顯分化，上證指數全周收漲0.63%，深證成指、創業板指雙雙收跌。不過隨着央行宣布新一輪降准，機構對後市走勢仍持較爲積極的態度。在業內人士看來，超預期降准助力政策預期回升，疊加全球流動性收緊預期的頂點已過，市場預期的轉折點將明確，流動性寬松推動的A股估值修復仍有一定空間。 

13、據證券時報，主板注冊制改革又有新進展！3月19日，首批主板注冊制注冊生效企業中，中信金屬、中重科技、常青科技等企業率先發布發行安排及初步詢價公告。這也意味着，主板全面注冊制改革即將步入發行階段，投資者可以“打新”主板注冊制企業。 

14、據證券時報，近期某地方證監局內部梳理投行內控現場檢查中出現的問題，注意到有券商做債券項目時不僅低價承銷，還違規承諾利率，甚至向發行人支付保證金。在監管部門人士看來，上述現象反映相關券商的債券內控存在問題。 

15、據證券時報，今年以來，數字經濟相關賽道在政策和資金助力下，开啓了一輪強勢上漲行情；另一方面，以新能源、大消費、醫療等爲代表的賽道股卻黯然失色。據統計，截至3月17日，通信、計算機、傳媒等3個行業指數年內漲幅排名前三甲，分別上漲26.9%、26.71%、18.14%；商貿零售、美容護理、電力設備等行業指數跌幅靠前。 

16、據經濟參考報，近一周來，A股市場板塊輪動較快，包括光伏、鋰電產業鏈等在內的多只新能源賽道股大幅回調。受此影響，新能源基金淨值整體也出現下滑。據Wind統計，截至3月19日，周內共有283只基金淨值跌超5%，其中多爲重倉新能源領域的權益類基金產品。 

17、光大轉債已正式摘牌，中國華融將持有的1.4億張光大轉債轉股成爲光大銀行股票，成爲光大銀行持股約41.85億股、持股佔比7.08%的第三大股東。1.4億張可轉債按105元兌付價格，對應金額爲147億元。

18、復星國際董事長郭廣昌表示，與復蘇的消費市場相得益彰的，是开年以來整個市場以及外界環境對民營經濟扶持和信心。在堅持全球化視角與堅守浙商精神同時，需要關注企業自身健康，健康首先是財務和業務上健康。

19、知名烘焙連鎖品牌克莉絲汀被曝人去樓空。公告顯示，克莉絲汀目前拖欠貨款、工資等約5700萬元，導致銀行账戶被凍結，依賴股東貸款維持營運。

//  金融  //

1、金融反腐行動持續推進，震懾力不斷提升。據不完全統計，今年以來已有19名金融領域幹部被查或被起訴，從金融監管領域、國有大行到地方農信等金融系統，相繼有相關金融幹部和業務部門主管被查。

2、北京正申請創建中關村科創金融改革試驗區，未來將加強綠色金融改革創新，正推動建設面向全球的國家級綠色交易所，在自愿減排交易碳账戶和綠色金融標准等方面率先探索。

3、隨着理財市場不斷修復，各家機構持續加大對債券購买力度。自2月以來，銀行理財已連續近6周淨买入債券，規模高達2869億元。其中，信用債和同業存單等爲主要增配對象，二級資本債等則是減配對象。

4、基金專戶子公司分類監管落地實施，共分四檔。其中，A類名單綜合考慮子公司合規風控水平、存量風險狀況、持續經營能力等指標，僅有10余家；B和C類子公司數量較多；D類公司風險隱患較大、持續經營能力不足，恐面臨被動退出。

5、據經濟觀察網，雲南雲投中裕能源發布作爲採購人的“基礎設施基金公募REITs基金管理人選聘項目中標候選人公示”。推薦第一成交候選人興銀基金報價中發行費及托管費均爲0元，創基金管理人報價基礎設施基金公募REITs新低。

6、今年與數字經濟相關行業類偏股型基金市場表現較好。電腦硬件、文化傳媒、互聯網3大行業類基金年內平均收益率躋身前三，均達10%以上。其中，國新國證新銳、天治研究驅動A、諾安積極回報A、東方區域發展基金收益率均超30%。

7、中證偏股型基金指數今年以來收益率第一次轉負，意味着偏股型基金整體收益率由正轉負。基金經理表示，從歷史來看，偏股型基金指數從未有過連續兩年下跌。對於基民而言，現在下跌可能是較好的一個买入時點。

8、據第一財經，公募基金嘉合基金前任董事長郝豔芬，因牽連中航信托前董事長姚江濤案被帶走。“廉潔江西”日前發布消息，上海慧澤資產管理有限公司實際控制人郝豔芬因涉嫌行賄犯罪，接受監察調查並被依法留置。

9、民生銀行北京分行行長助理陳金剛因涉嫌違法違紀問題，被紀檢監察機構調查。據民生銀行北京分行內部通報，陳金剛涉嫌受賄等多宗違法違紀行爲。

來源：Wind資訊

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