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公司主要面向汽車行業的整車廠、經銷商、服務站等客戶,提供營銷與後市場服務領域的數智化解決方案、雲服務、軟件及專業服務,並打造汽車產業鏈上下遊和跨行業融合的數字化生態體系平台,賦能汽車行業數字化轉型。

據用友網絡公告稱，此次發行後，公司直接加間接持有友車科技8200萬股股份，佔友車科技此次發行後總股本的56.82%，仍是友車科技的控股股東，合並其財務報表。

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*“友車科技”獲取完整招股書。

根據招股書，公司成立於2003年，主營業務聚焦於汽車行業營銷與後市場服務領域，爲客戶提供相關軟件產品及服務。2010年，友車科技被用友網絡收購，之後公司繼續獨立經營上述業務。

在客戶方面，公司主要面向汽車行業的整車廠、經銷商、服務站等客戶，提供營銷與後市場服務領域的數智化解決方案、雲服務、軟件及專業服務等。報告期內，公司亦面向工程機械、摩托車行業客戶提供營銷與後市場服務領域的前述產品或服務。此外，公司採用直銷模式進行銷售，服務過的整車廠近百家、經銷商超過1.5萬家。

2020年到2022年，公司實現營收分別爲4.76億元、5.89億元和6.62億元。2022年公司營業收入較2021年同比增長12.31%。

具體到收入結構上，公司主營業務收入分爲軟件开發與服務、系統運維服務和智能設備銷售。其中，軟件开發與服務是收入的主要來源，佔比超過70%。與此同時，該比例也處於逐年遞增的趨勢，2020年，軟件开發與服務在總收入的佔比不到66%。

業務變動的原因之一是系統運維服務收入的不穩定。

報告期內，公司系統運維服務收入在收入中的佔比分別爲31.93%、27.90%和 27.10%。招股書顯示，該部分收入有所波動，主要系汽車行業周期波動、外部經營環境影響及部分車企因自身經營策略變化調整系統運維服務採購。

經公司初步測算，公司預計2023年一季度營業收入1.58億至1.7億元，同比增長10.17%至18.53%。淨利潤3500萬至3850萬元，同比增長1.66%至11.82%。扣除非經常性損益後淨利潤3150萬至3500萬元，同比變動-4.77%至5.81%。

2020年、2021年及2022年度，公司歸屬於母公司股東的淨利潤分別爲8482.81萬元、1.22億元及1.08億元。2022年，公司綜合毛利率爲40.03%，相較2021年綜合毛利率有所下降，主要是2022年人員平均薪酬提高，以及受外部環境影響，人員利用率有所降低，爲了保證項目交付質量，公司投入了更多的成本，因此毛利率有所下降。

公司的主營產品屬於經營管理類工業軟件，而軟件行業屬於技術和人工密集型行業，因此人工支出在該企業的成本中佔比較高。報告期內，公司營業成本中的自有人員成本和服務採購成本合計分別爲2.28億元、2.95億元和3.57億元，人工成本合計佔當期營業成本的比重分別爲86.93%、89.10%和90.09%。公司指出，爲適應日益激烈的市場競爭，公司將加大引入復合型人才的力度，但此類人才的薪酬水平較高，將推升公司的人工成本。

在這樣的定位下，作爲一家軟件公司，友車科技在研發上的投入卻談不上突出。2020年到2022年，研發投入佔營業收入的比例分別爲16.73%、13.67%和13.69%。截至2022年12月31日，公司研發人員爲277人，員工總數爲1266人，研發人員佔比爲21.88%。公司在招股書表示，公司設立的部門包含技術研發中心、產品研發中心、雲服務事業部、客戶經營單元、運營服務中心等。

應收帳款也成爲公司需要注意的風險之一。報告期內，公司各期末應收账款账面余額分別爲1.31億元、1.62億元和2.49億元，佔營業收入的比重分別爲27.66%、27.51%和37.58%，公司應收账款期末余額較大，其中账齡在1年以內的應收账款余額佔比分別爲82.62%、82.78%和83.21%。

公司指出，如果未來汽車行業景氣度持續下行或宏觀經濟持續出現疲軟，公司客戶的財務狀況可能發生不利變化，則公司應收账款發生壞账的風險增加，從而對公司的經營業績產生不利影響。

若本次發行成功，募集資金扣除發行費用後將用於投資下列項目：3.62億元用於車企營銷系統升級項目，1.28億元用於車主服務平台升級項目，7314.39萬元用於數據分析平台建設項目，合計5.63億元。

值得注意的是，友車科技背靠的企業是用友網絡。公司的控股股東用友網絡直接及間接持有公司8200萬股股份，佔本次發行前總股本的75.76%。本次發行後用友網絡仍將爲公司控股股東。

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【公司回顧】

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