$聯特科技(SZ301205)$  

周五美股明星美滿電子（Marvell）業績溝通會引爆光元器件行情，曾業績不及預期的光模塊公司 Lumentum 底部大漲近 12%，源自 Marvell 的在電話交流會中的相關表述：

1、在 2023 財年，我們估計我們的 AI 收入約爲 2 億美元，比上一年大幅增長。該收入主要來自我們的 PAM4 光學器件和 400ZR BCI 產品。

2、我們預測 2023 年至 2025 財年的人工智能收入復合年增長率將超過 100%，人工智能收入預測不包括任何存儲貢獻。

3、存儲是第一季度數據中心收入整體環比下降的主要原因，盡管我們預測環比增長將在第二季度开始，並且我們的數據中心存儲業務在下半年繼續增長.

4、爲了在數據中心規模上創建盡可能大的集群規模，這些連接需要能夠在越來越遠的距離上運行。這些集群需要數量驚人的高帶寬連接，這種連接最好由完全光學連接的基礎設施提供。利用數字信號處理和延遲高容量光纖交換機。通過這種方式，AI 成爲我們 PAM4 光學 DSP 平台的強大增長動力。

5、二季度數據中心終端市場的企業內部部署部分將下降並抵消來自雲的增長，收入結構中，數據中心是我們最大的終端市場，佔總收入的 33%。企業網絡位居第二，佔總收入的 27%，其次是運營商基礎設施，佔 22%；消費佔 11%，汽車工業佔 7%。毛利率爲 42.2%。

6、未來 AI 方向的增長幾乎完全由我們的 PAM4 光學器件、PAM4 DSP 以及一些驅動區域數據中心大量 AI 流量的 DCI 材料驅動。

7、大型系統中將對 CXL 有巨大的需求，特別是因爲 DRAM 和內存確實需要非常顯著地擴展。我們看到客戶對這些解決方案的強烈拉動，而我們正在做的主要產品由於需要而面臨很大的進度壓力。

本文作者可以追加內容哦 !