很多東西，如果僅僅看現象，往往眼花繚亂，紛繁復雜。但如果深入下去看本質，就綱舉目張，脈絡清晰。

比如今天的科技股，如果僅僅看現象，好不熱鬧,一大堆科技股都在漲，真的是眼花繚亂。不過，這諸多的現象的背後，其實就是三個本質性東西，分別是：

chatGPT

GPU AI芯片

機器人與腦機

而它們的背後，則分別站着三個巨頭：

微軟

英偉達

特斯拉

微軟的chatGPT打开了AI的魔盒，釋放了資本市場對人工智能的無限想象；而英偉達則是人工智能背後的算力靠山，它的AI 芯片在人工智能的賽道上無限受益；而特斯拉及其主人馬斯克，則早已經把人工智能應用到人形機器人和腦機接口，在AI落地和產品化上高歌猛進。

如果不追求學術的嚴謹，我們可以用個通俗的說法：

微軟代表算法，

英偉達代表算力，

特斯拉代表產品化的落地和應用。

目前的科技股，就是圍繞它們展开，忽而算法股漲的厲害，忽而算力炒作厲害，忽而機器人腦機接口猛炒一番，甚至，它們聯袂上漲，比如今天就是。

這三個公司雖然不在A股，但A股的炒作其實就是圍繞這三個巨無霸展开。恰如哥雖然不在江湖，但是江湖都是傳哥的傳說。

比如最近的鴻博，就是拿英偉達說事。而三博腦科，就是恰遇遇到馬斯克的腦機接口。

看懂了這層關系，我們就可以把各種現象輕松歸類，看清楚炒作脈絡和行情演進。

比如，开年之初，chatGPT橫空出世，讓人們看到了人工智能新境界和星辰大海，AI炒作拉开了大的序幕，此時的炒作是圍繞微軟的chatGPT展开的，海天瑞生、雲從科技、漢王科技、三六零、昆侖萬維，乃至後面AI賦能的中國科傳和遊戲娛樂，都是這一條线。

後來，隨着演進的深入和挖掘的徹底，大家發現，人工智能的背後是需要強大的算力支持的，於是英偉達登場，整個市場圍繞算力展开炒作，A股跟着整個邏輯，开始炒作浪潮信息、寒武紀、中科曙光、中際旭創、劍橋科技等等。

當大家覺得有點疲倦的時候，馬斯克又來了一把火，他攜機器人和腦機接口，把AI炒作推向更高潮。而且，馬斯克的這把火正好與英偉達的業績超預期疊加，讓AI炒作進入瘋狂。馬斯克其實在人工智能耕耘更早，微軟也是佔了他的便宜。馬斯克的機器人和腦機接口是妥妥的人工智能的絕對落地化。看看資本市場就知道，大家有多么認可馬斯克。豐立智能、三博腦科、心智認知，無不是圍繞馬斯克去炒作。

圍繞、英偉達與特斯拉，它們是原創性的科技源頭，代表AI制高點，所以它們才能發散成爲炒作的源頭。

說起這個問題，不得不提故意而題外話，就是這幾天關於小米與特斯拉和英偉達的段子，如下：

這個段子聽起來不舒服，但還真的無法反駁。

自主、原創、制高點，才是科技的根本呀。微軟、英偉達、特斯拉，它們正是因爲這一點，才讓它們成爲站在AI頂端的三大巨頭。它們的發力範圍，就是當下科技股炒作的是勢力範圍，也是股市炒作的三大脈絡和指南針。

我們從這三個脈絡出發，再看整個股市，就清晰很多。

當然，相關個股已經漲幅巨大，我們這裏不是談某個股該不該炒，或者還能不能漲。我們今天再談這個問題也不是馬後炮，因爲我們從开年後，從題材的五個共振以及“老默喫魚”开始，就在談人工智能，可以說我們是市場上很早很堅定的談人工智能的了。

今天再談這個問題，是換個境界和維，談一種看問題的思路和思維：

溯源思維

本質思維

就是看問題要透過表象，看到根在哪裏。

根看到了，再去延展开來看現象，就輕松的多。

目前的市場你可以任何劃分和無限分類，但無論怎么分，最後都會歸到這三個巨無霸公司身上，也就是歸到算法、算力和應用上。

這樣看問題，就簡潔很多。

其實這種看問題的思路，早已有之，只是沒有人特別去強調和分享給大家。

比如，前幾年炒新能源，其根本是什么？就是以特斯拉爲原點，往往擴散。無論蔚來、理想還是小鵬，乃至國內的新能源汽車和鋰，其火車頭都是特斯拉這個公司和這個股票。

再比如，移動互聯網的炒作，其核心就是圍繞蘋果。

當然，我們業曾經圍繞華爲去展开炒作。

很多很多類似的想象，其本質都是如此。

有一個巨無霸，有一個原創性的燃點，然後擴散开去，形成無窮無盡的炒作產業鏈，也誕生無數牛股和妖股。

比如，模塑科技，就是特斯拉下的蛋；小康股份、東方通信和武漢凡谷，就是華爲下的蛋；漫步者和立訊精密，是蘋果下的蛋。

這些蛋，在今天，就變成了寒武紀的模樣、變成了中科信息的模樣、變成了鴻博的模樣、變成了劍橋科技的模樣、變成了豐立智能的模樣。

當我們看到這些模樣的時候，不要被它們的外表搞的眼花繚亂，一會這個，一會那個，忙得不亦樂乎。而應該歸其源，尋找炒作背後的核心脈絡。

當脈絡情緒的時候，炒作節奏也就有了。

英偉達超預期的時候，我們去重點做算力；

特斯拉火的時候，去做機器人和腦機股；

chantGPT發力的時候，我們多去找找大模型類型的股。

如是，就綱舉目張，高屋建瓴。

$微軟(NASDAQ|MSFT)$$英偉達(NASDAQ|NVDA)$$特斯拉(NASDAQ|TSLA)$

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