2023年6月4日 周日 復盤0130. 【全球股市一周盤點130: AI新貴英偉達】

全球指數本周如同上周，繼續是先抑後揚，下半周集體向上。美關鍵數據公布後，就業數據繼續超預期的強勁增長，市場預計美繼續加息0.25個基點的概率超過60%。黃金走出了過山車行情，周五COMEX黃金大跌了31美元，收盤在1964美元，從圖形看，似乎反彈B浪結束，將走出一個下跌幅度不小的C浪，首先考驗1928美元的半年线。美元依然保持上升趨勢，周五收盤在104.05點，目標105.76點年线位置。石油鑑於部分良好的經濟數據，NYMEX連續兩天上漲，反彈近6%。

美三大指數中，尤其是納斯達克，在多家大型科技股財報超預期下，一路高歌猛進，月K线走出幾乎六連陽，萬衆矚目的AI新貴英偉達從去年10月108.13美元低點起步，本周五收盤在393.27美元，半年漲幅超過了3倍多，復權後的價格已經突破歷史新高，市值靠近萬億美元。

歐洲三大指數中，德法指數創出歷史新高後，調整了2周，最強勁的是德國DAX30指數，周五反彈，收盤在16051點，依然在16331點歷史高點附近震蕩。亞洲指數中，日經指數笑傲全球，周五上漲1.21%，收盤爲31524點，不斷刷新歷史高點記錄。印度孟买SENSEX指數在受到57084點年线支撐後，走出清晰五浪，周五收盤63036點，累計漲幅超10%。隨着最近全球重量級的企業大咖頻頻訪問國內，表明對國內經濟的看好，恆生指數也一掃陰霾，周五大漲4.02%，收盤在18949點。上證、深證和創業板指數漲幅都超過1%，由於科技股回調，科創50微跌0.26%。

總結：大部分全球指數都在階段高位狂歡，唯一令人不安的是恐慌指數連續暴跌，表明市場極度樂觀。隨着6月中旬美加息臨近，歐美高位的市場將有回吐壓力，海外資金逐漸進入處在低位的國內市場，尤其是前期科技股的擠兌效益，處在低位非科技優質股的機會再次降臨。

【慕容組合小知識】做好風險控制和倉位管理，股票等權益主動類投資和ETF等基金被動類投資，各佔50%，單一標的不高於自有總市值10%-20%（從百萬元到千萬不同資產配置），總倉位不高於80%，始終保留20%現金，應對流動性風險和非系統性風險。簡單的說，百萬級最大單一標的爲佔有自有資金20%比重，即可持有4個標的，其中2個股票和2個ETF，持有20%現金機動，有效時刻做T+0降低成本。千萬級最大單一標的爲佔有自有資金10%比重，即可持有8個標的，其中4個股票和4個ETF，持有20%現金機動。同時每個標的需要投資不同行業，具有不相關性，分散行業風險。配置ETF等被動類投資，目的就是平衡波動，避免結構性行情；另外如果進行兩融操作，擔保比例需要保持在300%以上，可以隨時轉出急需資金。

【ETF投普小知識】Exchange Traded Fund，簡稱ETF，中文解釋爲交易型开放式指數證券投資基金。它跟蹤“標的指數”變化、投資人可以獲得與該指數基本相同的報酬率。ETF通常爲一籃子股票組合，組合中的股票種類與某一特定指數成份股票相同，股票數量比例與該指數的成份股構成比例一致。

【NR投普小知識】Non-systematic Risk，簡稱NR，中文解釋爲非系統風險。上市公司的管理層、業績、市場、財務、合同等因素的變動都會影響股價。這種風險主要影響單一公司，投資者可以通過分散投資的方法，來降低該類風險。

【SR投普小知識】Systematic Risk，簡稱SR，中文解釋爲系統性風險，又稱不可分散化風險，它是由宏觀環境、政治和經濟因素等導致的風險，不以投資人的意志爲轉移，投資者無法通過投資組合分散化來減少和消除。

本文作者可以追加內容哦 !