1、電池巨頭投產成都

昨天晚間，我們某光伏巨頭企業發布公告，宣布新產能落戶成都雙流區。預期投資建設年產25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項目達成合作，本項目預計固定資產投資總額約105億元。

作爲中遊環節的重要一環，光伏N型電池受到的市場矚目最多。N型技術路线基本可分爲HJT、TOPCon、IBC三個方向。P型電池技術路线已經到了發展極限，N型電池技術正在趨向大規模應用，而TOPCon電池被認爲將成爲主流產品。

我認爲，光伏作爲綠電科技的重要組成部分，受到全球各經濟體的重視。對產業鏈的爭奪也日趨白熱化，也側面反映了光伏行業的重要性。馬斯克的新能源企業體系，就是圍繞光伏作爲電源側而設計，這也可以作爲光伏產業發展的標杆。光伏行業前10年的營收規模和利潤規模的增速都超過30%，行業的高增長符合預期。隨着上遊硅材價格的下行，中遊電池、組件的成本下降，光伏中遊設備領域或將出現高增長。大A相關題材，可做持續觀察。

2、芯片制程巨頭先進封裝擴產消息落地

在今天盤後，芯片制程巨頭台積電宣布，由於AI訂單需求突然增加，先進封裝需求遠大於現有產能，公司被迫緊急增加產能。制程環節擴產的消息，無疑爲半導體去化周期結束亮出了信號。

據我觀察，台積電今年CoWoS產能已較去年實現倍增，明年將在今年基礎上再度倍增。之前由於產能不足，其部分先進封裝的訂單出現了分流，其他芯片代工企業也受益。CoWoS是公司先進封裝技術組合3D Fabric的一部分，該組合共包括前段3D芯片堆疊或TSMC-SoIC（系統整合芯片）、後端CoWoS及InFO系列封裝技術，可實現更佳效能、功耗、尺寸外觀及功能。

我認爲，先進封裝對半導體兩個方向產生推動，其一是傳統封裝設備行業，爲光刻機、回流焊和電鍍等設備帶來新需求；其二，台積電的積極運轉，代表AI芯片產能开始下放，制程環節的去化周期會加速完成。大A市場芯片半導體的三個階段，研發、產能和去庫將重啓，相關設備和制程題材可做階段性觀察。

3、電池級碳酸鋰價格繼續上行

6月5日最新數據顯示，電池級碳酸鋰價格再漲2000元每噸，平均報價達到30.85萬元每噸，比4月26日的低點18萬元每噸，上漲了71%。根據鋰資源上遊報價的情況來看，碳酸鋰企業預計二季度較一季度有較大幅度的提升。

據我觀察，碳酸鋰的主要下遊有兩個，一個新能源電動汽車的動力電池領域，另一個是儲能電池新賽道。動力電池方向不必多說，隨着電動汽車被全球消費市場接受，動力電池的需求會處於穩定的供需狀態；儲能電池方向，則是一條新賽道。

據市場預期，到2025年全球儲能電池的出貨量將接近500吉瓦，2030年儲能電池出貨量有望達到2300吉瓦，5年翻4倍以上，市場規模預計達到3萬億。這還僅僅是儲能技術中的一個分支，化學儲能。近期，特斯拉上海Megapack超級工廠就計劃採購磷酸鐵鋰電池電芯。

儲能電池賽道長坡厚學，行業正處於商業化初期，到去年底，我們投運的電力儲能項目累計裝機規模爲59.8吉瓦，佔全球市場規模的25%。受此推動，新能源鋰電賽道，或將展开新一輪行情。

#光伏板塊異動，抄底機會？##儲能市場上演路线之爭##Chiplet支持高性能計算存儲#

$光伏設備(BK1031)$$鋰電池(BK0574)$$Chiplet概念(BK1101)$

本文作者可以追加內容哦 !