5月份下旬，AI題材進入全面退潮期，要結束了，一個事件驅動，扭轉了整個板塊的頹勢——英偉達發布財報，帶動板塊全面止跌回流，所有的一切圍繞英偉達在暴漲，直到今日。當前，AI板塊目前再度進入高難度的籌碼博弈階段，新的事件驅動再度出現，這次的AI板塊，是兌現後回落，日暮西山，還是再次激發买盤，趨勢繼續上行，需要投資者密切關注。$超威半導體(NASDAQ|AMD)$$通富微電(SZ002156)$

$一博科技(SZ301366)$

AMD13日舉辦AI之夜

AMD宣布，將於2023年6月13日（北京時間6月14日凌晨1時）舉辦名爲“AMD數據中心和人工智能技術首映式”的活動，通過現場和直播的方式展示公司的發展战略，以及不斷擴大的數據中心和人工智能產品組合和能力。

隨着AI大模型的興起和各類應用的層出不窮，以GPU爲代表的算力芯片供不應求、交期拉長，英偉達也當仁不讓地被推向了“算力霸主”的寶座。今年以來，其股價已上漲160%，市值一度突破萬億美元，相當於四個AMD、七個英特爾。然而，作爲AI的基礎設施，算力芯片環節的“一家獨大”顯然不是有利於行業長遠發展的生態。因此，市場不免將更多的期待寄托於GPU“二號玩家”AMD身上。

實力雄厚的GPU“二號玩家”

AMD這家企業其實很了不起，英偉達的創始人黃仁勳就是從AMD出來的，AMD本身在CPU和GPU上就有不錯的造詣；上世紀英特爾壟斷了電腦CPU，且CPU的高壁壘令很多企業望而卻步，但是AMD憑借ZEN架構，硬是從英特爾手中搶到了不少份額，成爲電腦CPU市場的唯二標的。在GPU上，AMD公司也佔據較大的份額。通過內生成長和外延並購，AMD已經構成了“CPU GPU 嵌入式”三大業務。

因此。不論在CPU領域還是GPU領域，AMD都獲得了“行業第二”的位置。能做到全球前二，自然有很強的實力。但是“第二”，也成了公司的另一魔咒。在CPU市場的第二掙扎了幾十年，還是第二；而在GPU也坐穩了第二，一坐也是十多年。

英偉達與AMD獨顯GPU市佔率變化圖

資料來源：IFIND、富圖證券

野心勃勃的“二號玩家”

2014年的AMD是一家“不值得投資”的公司。股價僅2美元，公司筆記本市場份額被英特爾佔據、服務器市場份額大幅縮水至2%，甚至於產品都不能按時交付。而後，AMD確立了三條核心战略：創造偉大的產品、加深客戶信任、簡化公司。在2016年通過Zen架構及領先制程計劃，顛覆英特爾一家獨大的局面，蠶食其CPU市場份額，AMD的Zen系列CPU首次發布，這款產品也經常被視作AMD的轉折點。隨後，AMD在2018年PC端制程首度彎道超車英特爾，市場份額加速提升；2019年聯手台積電，率先躍入7nm制程。2017年至2022年期間，AMD美股股價翻了六倍，大漲626.94%；同期的英特爾股價則累計下跌-2.11%。也正是在2022年，AMD的市值首次超過英特爾。

AMD與英特爾股價對比

資料來源：互聯網、杍日投研

AMD也絲毫不掩蓋其想要超越英偉達的野心。

蘇姿豐，這位和黃仁勳一樣出生於中國台灣省的硅谷掌門人，在2023年第一季度財報會上曾表示，AMD已經將人工智能列爲第一战略重點，並對其實力充滿信心，目前正積極與所有客戶合作，聯合將解決方案推向市場，包括即將推出的直接對標英偉達超芯GH200的旗艦產品InstinctMI300、配備AI引擎的Ryzen7040系列處理器以及一系列數據中心SoC/HPC加速器。而6月13日，也被市場視爲AMD針對“英偉達”王座亮劍的時刻。

市場樂見“二號玩家”亮劍英偉達

隨着AI大模型的興起和各類應用的層出不窮，以GPU爲代表的算力芯片供不應求、英偉達也當仁不讓地被推向了“算力霸主”的寶座。今年以來，其股價已上漲160%，市值一度突破萬億美元，相當於四個AMD、七個英特爾。然而，作爲AI的基礎設施，算力芯片環節的“一家獨大”顯然不是有利於行業長遠發展的生態。因此，市場不免將更多的期待寄托於GPU“二號玩家”AMD身上。

很多人把AMD當成英偉達的補漲題材，雖然AMD幹不過英偉達，但他一直就是英偉達全球最強的對手，沒有之一，AI這塊蛋糕實在太大了，英偉達的一家獨大壟斷，導致的結果就是必然誕生第二個巨頭，所以AMD這次搞AI芯片也是受到了微軟，谷歌等多個全球巨頭的支持，資本市場也密切關注，AMD的亮劍時刻是掀起市場巨浪，還是如一絲漣漪，最終淹沒在喧鬧的市場之中，我們拭目以待。

AMD概念股梳理

一、通富微電

1、公司是國內領先的高端半導體質量控制設備公司，專注於檢測和量測兩大類集成電路專用設備的研發、生產和銷售。

2、公司產品主要包括無圖形晶圓缺陷檢測設備系列、圖形晶圓缺陷檢測設備系列、三維形貌量測設備系列、薄膜膜厚量測設備系列等產品，已應用於國內28nm及以上制程的集成電路制造產线。

3、公司產品已廣泛應用在中芯國際、士蘭集科、長電科技、華天科技、通富微電等國內主流集成電路制造產线，打破在質量控制設備領域國際設備廠商對國內市場的長期壟斷局面。

4、2022年實現營業收入5.09億元，同比增長41.00%；歸母淨利潤0.12億元。

二、一博科技

（AMD概念A股相關上市公司）Marvell/AMD合作 PCB設計龍頭 PCBA制造

1、2023年5月30日晚披露股票交易異常波動的公告，公司未直接向英偉達公司供貨，不存在相關收入；英偉達公司的業績情況，與公司的業績並無相關影響。

2、2023年5月25日，美股邁威爾Marvell暴漲32%，Marvell預估2024會計年度AI相關產品（網絡連接產品、新興雲端優化芯片平台）營收至少較2023年度呈現倍增、並在未來幾年持續迅速成長。2023年5月25日公司互動表示，公司已與Intel、AMD、Marvell合作，對芯片測試驗證的PCB設計、仿真分析及生產驗證積累了豐富的經驗。

3、公司爲PCB設計領域的龍頭，在高速、高密PCB設計領域，大容量存儲PCB板設計與仿真技術、高密度HDIPCB板設計與仿真技術等領域有深入的研究應用經驗和優勢。

4、公司具備年均11,000款左右的PCB的設計能力，項目經驗覆蓋工業控制等多個領域。

5、公司已實現的PCB設計案例，最高層數達56層、最高單板管腳數超過15萬點、最高單板連接數11萬余個、最高速信號達112Gbps。

三、奧士康

（AMD概念A股相關上市公司）英偉達合作 AI服務器 6G 印制電路板

1、公司2023年5月25日午後盤中互動易平台回復稱：有通過供應鏈體系向英偉達提供PCB系列產品，目前也正在積極參與其新產品的打樣和測試工作。

2、公司在服務器PCB領域布局較早，战略性布局了AI服務器和數據中心業務，在服務器PCB市場佔比超20%，是海外龍頭AWS（公有雲份額全球第一）供應商，爲AWS供應400G及以下交換機PCB產品，同時公司也是中興、新華三、浪潮等公司供應商。

3、公司於2022年進入英特爾和AMD新一代服務器供應商邀請目錄，正通過其各種產品的指標測試；英特爾方面導入的Eaglestream/Birchstream產品已小批量試產。公司AI服務器類主要客戶有惠普、字節跳動等。

4、公司在5G領域深耕多年，已成爲國內頭部通信服務商多款5G基站產品的主力供應商。6G領域亦爲公司重點布局的業務領域之一，公司已有相關技術儲備。

5、公司主要從事高精密印制電路板的研發、生產和銷售。

四、勝宏科技

（AMD概念A股相關上市公司）英偉達供貨商 印制電路板 汽車電子

1、公司是英偉達核心供應鏈企業和全球該領域龍頭，全面配套英偉達全系產品，還與AMD、國產CPU企業深度合作。公司現已推出高階HDI、高頻高速PCB等多款AI服務器相關產品，可完全滿足客戶對高端PCB產品的需求。

2、公司主營業務爲新型電子器件（印制電路板）的研究开發、生產和銷售，外銷佔比62.22%。

3、公司擁有省級工程技術研發中心，主要產品有高端多層板、HDI板等，廣泛應用於新能源、汽車電子（新能源）、5G新基建、大數據中心等領域。

4、miniLED爲公司重要下遊應用領域，下遊產品包括平板電腦、車載顯示等。

五、芯原股份

（AMD概念A股相關上市公司）半導體IP授權服務 Chiplet 微軟AI

1、23年4月3日網傳董事長演講內容稱，公司半導體IP授權業務收入全球第七，中國第一；半導體IP銷售收入業務全球第六，IP數量種類全球第二。

2、公司已與全球領先的晶圓廠展开展5nmChiplet項目的合作，基於Arm的CPUIPChiplet已進入芯片設計階段，而NPUIPChiplet已進入芯片設計及實現階段。

3、23年3月22日訊，微軟公司創始人比爾·蓋茨在其博客文章《人工智能時代已經开啓》，23年3月15日公司宣布與微軟就Windows10IoT企業版操作系統开展合作，合作內容涵蓋硬件加速器，以及對功能強大的嵌入式平台的長期支持。

4、公司最新一代的NPUIP支持最大32位浮點精度數據處理，多卷積運算核擴展後的可實現最高500TOPs的性能。ChatGPT可以利用NPU芯片推理加速。

六、億道信息

（AMD概念A股相關上市公司）消費電子ODM 筆記本/三防類電子 次新股

1、23年2月15日互動表示，億境虛擬現實主要專注在VR、AR及MR類的產品研發，生產及銷售。具體產品有VR一體機，AR眼鏡和獨立運算單元等。

2、公司是一家以ODM爲模式，專業從事筆記本電腦、平板電腦及其他智能硬件等電子設備的研發、設計、生產和銷售的高新技術企業，爲全球範圍內的消費類電子產品（佔收入比91%）以及行業三防類電子產品（佔收入比9%）品牌商、系統集成商等客戶提供定制化的產品方案設計、採購管理、生產制造等全流程服務。產品形態主要分爲整機、主板(PCBA)以及散裝套料(CKD)。

3、公司是中國大陸少數具備規模化生產能力的消費電子ODM廠商之一，兩類產品共享合作關系網，產品已銷往中國香港、德國、法國、巴西等全球80多個國家和地區，公司客戶包括Medion、TCL、宏碁、HMD(諾基亞授權品牌)、傳音等知名客戶的認可。

七、中電港

（AMD概念A股相關上市公司）電子元器件綜合服務提供商 央企 次新股

1、公司是行業知名的電子元器件應用創新與現代供應鏈綜合服務平台，已發展爲涵蓋電子元器件分銷、設計鏈服務、供應鏈協同配套和產業數據服務的綜合服務提供商。

2、公司是國內第一大電子元器件分銷商，擁有較好的授權資源優勢，已獲得包括高通、超威、恩智浦、亞德諾、瑞薩、英偉達以及紫光展銳、華大半導體、瀾起等126條國內外知名品牌授權產品线。

3、公司客戶包括消費電子領域的小米、傳音、創維、美的、通訊系統領域的中興通訊、移遠通信，工業電子領域的浙江中控、雷賽智能，計算機領域的華碩，汽車電子領域的比亞迪、華陽集團，電子制造領域的富士康等。

4、公司最終實控人爲國資委

八、金海通

（AMD概念A股相關上市公司）芯片測試設備 次新股

1、23年4月6日互動易回復，公司的產品集成電路測試分選機主要適用於QFN（四邊扁平無引腳封裝）,QFP（方型扁平式封裝）,BGA（球柵陣列封裝）等封裝形式的芯片。

2、公司深耕集成電路測試分選機領域，主要應用於集成電路生產流程中的後道工序封裝測試。其中EXCEED系列是公司的主要收入來源，佔比在90%以上。

3、公司產品的主要技術指標及功能達到國際先進水平，主要產品測試分選機銷往中國大陸、中國台灣、歐美、東南亞等全球市場。

4、公司的客戶包括安靠、聯合科技、嘉盛、南茂科技、長電科技、通富微電等國內外知名芯片設計及信息通訊公司，以及國內知名研究院校和機構。

九、智微智能

（AMD概念A股相關上市公司）AI算力 網絡安全

1、23年4月20日互動易回復，智微智能AI服務器產品可適配市場主流算力卡，支持根據用戶需求實現算力的靈活擴展，滿足可持續部署的需求，具備高性能、高可靠性及高擴展性。

2、公司提供通用AIBOX、AI服務器及行業AI終端，與主流AI加速卡公司均有合作。

3、公司應對網絡算力發展，推出基於大算力的服務器解決方案，4U雙路4GPU高性能計算服務器SYS-8049R-G4。公司網絡安全產品线是基於Intel、MTK等主流通用計算機芯片平台开發的符合網絡安全場景應用的硬件設備。

4、公司與第三方算法公司合作，助力安防等行業AI場景落地。

5、公司教育辦公類產品ops電腦，雲終端等廣泛應用於在线教育領域。公司專注於爲客戶提供智能場景下的硬件方案，主營業務爲教育辦公類等的研發、生產、銷售及服務。

十、中化巖土

（AMD概念A股相關上市公司）芯片 工程建設

1、公司參股的掣速科技作爲世界領先的芯片設計和軟件开發公司，專注於爲企業用戶群、數據中心、雲計算中心、超算中心以及移動用戶群提供高性能網絡連接和高性能數據存儲解決方案。

2、公司參與了鐵路、港口、機場等重點項目建設。主要項目有格庫鐵路、克塔鐵路等工程項目，並在哈薩克斯坦、沙特阿拉伯等國家承擔建設工程項目。

3、22年12月13日公告，公司全資子公司北京場道參與的銀杏大道東側1-8號綠地施工一標段被公示爲第一中標候選人，中標價爲5318.45萬元。

4、22年6月下屬公司上海強勁的橫琴杧洲隧道項目軟基水域段地基加固工程已順利完工，這是上海強勁水上DCM（深層水泥土攪拌樁）技術在內地的首次成功應用。

5、公司是國內領先的巖土工程和地下空間工程服務提供商，爲國內石油石化建設項目、國家石油战略儲備基地、港口、機場等大型建設項目提供強夯地基處理服務。

十一、華體科技

（AMD概念A股相關上市公司）充電樁 智慧路燈 新能源汽車 節能照明

1、公司有新能源汽車充電設施的安裝及充電服務相關訂單;與環球車享成都公司達成合作,推出了“共亨新能源汽車”項目實現了“智慧路燈 共享新能源汽車”的融合。全國現有路燈1億盞，佔照明耗電30%，達到全國耗電總量的10%。在當前極端高溫頻繁發生，城市用電調峰壓力大的情況下，將公路照明替換爲光伏燈杆，可降低總耗電量10%。

2、22年8月8日訊，合資子公司安徽華體智慧籤約萬達，雙方將在天鵝湖、瑤海區、北城萬達廣場打造“充換電一體”綜合解決方案示範樣板。22年7月11日訊，公司攜手溫江能投共同打造的充電站正式落地運營，該充電站同時滿足電瓶車和新能源汽車充電需求。公司正積極推進建設城市能源補給站。

3、環天綠能（成都）智慧科技有限公司於6月17日成立，經營範圍包含：集中式快速充電站、電動汽車充電基礎設施運營、物聯網技術服務、供應鏈管理服務、電池銷售等。天眼查顯示，環天綠能（成都）系眉山環天智慧科技有限公司全資子公司，而眉山環天智慧科技有限公司的股東包含華體科技、眉山市國資委子公司眉山環天實業有限公司。

4、公司與聯想企業科技集團在线籤約战略合作協議，以及AI邊緣計算合作協議，目前尚未有項目落地。

5、公司是西南區域照明領導者，具備全產業服務能力，從事城市照明領域的方案規劃設計、產品研發制造、工程項目安裝和運行管理維護服務，加入了華爲eLTE生態圈，爲華爲提供了相關智慧路燈產品。

十二、海光信息

1公司是國內領先的國產CPU和DCU芯片設計企業，產品廣泛應用於電信、金融、互聯網、教育、交通等重要領域。

2、公司積極構建海光CPU和DCU國產軟硬件生態鏈，產品生態優勢及本土化競爭優勢顯著，在信創和AI浪潮下發展前景良好。

3、公司與AMD共同成立了兩家合資公司，公司已經完成對授權技術的消化、吸收，具備了獨立完成後續技術迭代和產品升級的能力。

風險提示：本文中提及的相關個股基於公开數據收集整理，並且自動根據上市公司的經營情況整理，只做列表跟查詢之用，僅供參考。投資者應獨立決策並承擔投資風險。

#A股底部信號再確認#

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