大家應該還記得今年1季度信澳新能源精選減倉上遊鋰礦加倉下遊整車的事情吧，當時被我不斷吐槽，吐槽基金經理爲啥重倉了理想和小鵬，直呼看不懂。

但近期新能源精選的表現遠好於新能源車，再一次讓我打臉，好像，似乎，基金經理還是有點東西，起碼比我強。

1.信澳新能源精選今年收益轉正

數據來自天天基金，截止到2023.6.13

今年以來新能源精選漲了0.36%，收益竟然轉正了你敢信？而新能源車跌了10.42%，相差近11個點也是離譜。

拉長近2年來看新能源精選漲了7.89%，新能源車跌了22%，從業績來看新能源精選遙遙領先新能源車，我確實誤會新能源精選了。

數據來自天天基金，截止到2023.6.13

近3月源精選漲了1.92%，近1周漲了5.51%，大幅跑贏滬深300，今天看它的持倉也是漲的，不得不說這調倉效果還是不錯的。

2.新能源精選從鋰礦轉向汽車

數據來自wind，截止到2023.3.31

1季度信澳新能源精選前十大持倉佔淨值77.55%，屬於高度集中持股。1季度新增4只個股到前十大持倉，其中3只是汽車相關。

前十大持倉6只汽車，3只有色金屬，1只傳媒。很明顯它不在是一只重倉新能源上遊鋰礦的基金，而是重倉下遊整車的基金。

數據來自天天基金，截止到2022.12.31

根據我的觀察，基金經理調倉比較頻繁，換手率比較高，漲多了基金經理就會賣出，我只能說1季度新能源精選是一只重倉下遊整車的基金。

記得1季度持倉更新我是看不懂的，因爲汽車增速和利潤遠比不上上遊鋰礦，甚至我都想把它轉到全力聚焦上遊鋰礦的國投瑞銀新能源。

沒想到我又被打臉了，首先1季度理想交付量遠超其它2家新勢力，而且理想已經連續2個季度實現了盈利。

昨天理想發布了6.05-6.11周銷量數據，理想再一次遠超其他新勢力品牌，銷量遙遙領先，這點我確實沒想到，甚至很多機構投資者都沒想到理想會先跑出來。

周銷量數據小鵬要差很多，但最近小鵬G6有點火爆，小鵬發布說72小時G6支付2000元的預訂用戶超過了25000+，帶動了近期股價大漲。

3.總結

作爲普通投資者我們很難從新能源車產業鏈裏去挖掘到有較大業績改善的標的，在調研方面遠比不上專業的投研團隊和基金經理。

而且我發現新能源車產業鏈的利潤改善是在變的。在行業爆發初期供需不平衡上遊鋰礦受益最高，隨着供需慢慢平衡，上遊鋰礦產能陸續釋放，景氣度會轉向中遊電池和下遊整車。

新能源精選我也是追高進去的，和匠心臻選一模一樣。我的要求不高，今年12月能回本就行。

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