【天風醫藥楊松團隊】雲頂新耀重點推薦：在手現金充裕，聚焦腎病和抗感染領域有“大單品”潛力，產品商業化在即。

公司ADC賣回吉利德，在手現金約30億人民幣。

2022年Trodelvy（首款靶向Trop-2的ADC）,賣給吉利德4.55億美金（此前已支付/花費1.25億美金,中間差額3.3億美金），2023年3月已收到3.14億美元，在手現金充裕。

聚焦腎病、抗感染和mRNA領域，有望成爲“大單品”。

1）2款抗生素藥品約30億銷售峰值。細菌耐藥治療需求剛性且不可逆增長，且高等級抗生素產品較少，競爭格局好，並且近2年老藥被納入了集採給新藥很好放量空間。依拉環素2023Q1中國獲批，預計2023Q3开始商業化，有望賣到10-20億（偏下限）。頭孢吡肟/他尼硼巴坦爲內酰胺/內酰胺酶復合抑制劑，有望賣到10-20億（偏上限）；

2）耐賦康有望30-50億銷售峰值：預計23年下半年獲批，24年开始銷售。IgA腎病被稱爲“沉默殺手”，主要爲20-40歲患者，約40%在20年後進展爲終末期腎病，目前治療方式爲RAS（大部分仍進展）和全身用糖皮質激素（不良反應），存在未滿足需求，有望達到30-50億銷售峰值。

CEO羅永慶具備銷售經驗，抗感染和腎病領域頭部醫院集中。

公司CEO羅總2022年9月加入雲頂新耀，曾在吉利德負責丙肝藥品銷售，具備藥品商業化經驗。且抗感染和腎病領域均頭部醫院高度集中且競品較少，具備銷售團隊組建“性價比”，具備銷售放量希望。

更多聯系：天風醫藥 楊松/李妞妞

本文作者可以追加內容哦 !