據6月19日的報道，馬雲在5月下旬召集了淘天集團的各個業務負責人，舉行了一場小範圍的溝通會議。此次會議召开後，投資者紛紛關注馬雲是否會回歸阿裏，再次掌舵。

在會議中，馬雲指出，淘天集團當前面臨的競爭環境極爲嚴峻。他以諾基亞和柯達爲例，指出一個企業從行業領導者淪爲破產，只需半年到一年的時間，而在互聯網行業，這個過程可能會更快。

馬雲強調，阿裏過去依賴的成功方法論可能都已不再適用，應當迅速改變。他爲淘天集團指出了三個新的方向：回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。他認爲淘天集團在組織上應該進一步扁平化，鼓勵高管們釋放思想，大膽創新。

回溯到8年前的2015年，張勇出任阿裏CEO，當時阿裏正看好中國的消費升級，這個預判是准確的。淘寶大力傾斜流量以支持天貓以及品牌商家的崛起，這讓阿裏獲得了更多的商業化收入。

然而，在8年後的2022年，淘寶天貓的70%收入都來自於品牌商家。而到了2023年，大環境發生了變化。

馬雲認爲，當前的國內經濟下行和消費信心不足的情況還會持續，因此現在是淘寶的機會，而非天貓的機會。阿裏電商應當回歸淘寶，這是中小商家的大本營，應當更加關注中小商家。

在拼多多異軍突起後，品牌商品的低價高頻次電商模式給阿裏和京東帶來了巨大衝擊。尤其是在近三年內，抖音通過直播帶貨傳遞了低價優質商品的概念，這種更低價格的零售策略一直是獲取客戶的有效方法。

面對大環境的轉變，馬雲欲改變過於依賴天貓的策略，賦予淘寶更多的機會，以此對抗快速增長的拼多多和抖音。

在過去三年中，抖音電商的增長兇猛，快手和拼多多也有所增長，三家企業正在不斷侵蝕阿裏和京東的市場份額。阿裏和京東在過去五年失去的市場份額較爲明顯。阿裏從2017年的75%下滑到2022年的45%左右。

拼多多和抖音電商在2022年的GMV（總成交額）已經超過了阿裏國內電商業務的50%。今年第一季度，拼多多的營收已經達到阿裏國內電商業務收入的62%。

值得注意的是，在過去五年裏，盡管阿裏的電商份額持續下滑，但其在互聯網行業的地位並未因此受到影響。

這與芒格在今年2月時所說的一致：“我被阿裏在中國互聯網行業中的地位迷住了，我沒有意識到，阿裏仍然只是該死的零售商，這是我最錯誤的一筆投資之一。”

據報道，馬雲在內部會議上強調淘天集團需要“回歸互聯網”，這或許受到了芒格的評價的影響。報道稱，馬雲從不認爲阿裏只是一家傳統零售商，而芒格的評價卻將阿裏從一個神話般的故事變成了一家並不吸引人的零售公司。

在該內部會議开完後，投資者都在猜測着馬雲是否將回歸阿裏？

今日中午，阿裏巴巴（09988.HK）發布公告稱，張勇將於今年9月10日卸任阿裏巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務；集團執行副主席蔡崇信將出任阿裏巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿裏巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。

張勇宣布：阿裏雲智能集團完全分拆已經啓動，爲了適應未來發展規範和要求，其個人不宜再同時擔任兩家公司董事長與CEO職務，此後將專職擔任阿裏雲智能集團董事長兼CEO。

值得注意的是，當年與馬雲一路走來的重要班底蔡崇信擔任集團主席，這已是馬雲回歸阿裏的明顯信號。

結語

馬雲回歸的首要任務即是防止電商份額的進一步下滑，直面拼多多和抖音的挑战。

阿裏目前面臨的是宏觀環境的變化，拼多多和抖音驅動了電商零售新模式的發展，預計今年內，騰訊的視頻號也將上线帶貨系統，中國電商行業即將迎來新一輪的激烈競爭。

當張勇在2019年接任阿裏時，阿裏的市值正在達到頂峰，穩居全球前十，是當時中國市值最高的公司，總市值爲4300億美元。而當張勇卸任時，阿裏的市值已經減半。

誠然，阿裏的發展始於淘寶，如今給阿裏帶來最大危機的也是淘寶。自馬雲卸任阿裏後，市場常說阿裏少了靈魂，而馬雲的回歸，能否救贖阿裏？

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