自馬雲回國後，阿裏的變革一直不斷。

6月20日，阿裏巴巴控股集團董事會主席兼CEO張勇（花名“逍遙子”）通過全員信宣布，他將於2023年9月10日卸任阿裏巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務，此後將專職擔任阿裏雲智能集團董事長兼CEO，專注阿裏雲的發展。

同時，集團執行副主席蔡崇信將出任阿裏巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿裏巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。

“元老”重回一线，阿裏的這次自我變革究竟要走向何方？

01

阿裏“地震式”變陣

今年3月宣布變革時，張勇曾表示，阿裏巴巴集團將從過去對旗下業務人、財、事全面管理的統管模式全面轉向控股模式，以股東身份參與旗下各業務集團、業務公司董事會，行使股東權利、履行股東義務。

阿裏表示，控股集團主要做三件事：一是支撐協調各業務集團發展；二是成爲新技術的發現者和推動者；三是成爲創新業務孵化的大本營。

而阿裏的“元老們”正在回歸。新任董事會主席蔡崇信是阿裏唯二的永久合夥人之一，另一位永久合夥人是馬雲；新任CEO吳泳鳴是“十八羅漢”之一。

同時，在六大業務集團的董事會成員中，“十八羅漢”中的5位現身其中：蔣芳同時擔任雲智能集團和菜鳥集團的董事；戴珊擔任淘天集團董事兼CEO、阿裏國際數字商業集團董事以及菜鳥集團董事；蔡崇信擔任菜鳥集團董事長和淘天集團董事；吳泳銘擔任淘天集團董事長、本地生活集團董事、阿裏國際數字商業集團董事；彭蕾身兼本地生活集團董事和阿裏國際數字商業集團董事。

有媒體統計，六大業務集團董事會席位共有30席，由19位阿裏核心人士擔任，除去5位“十八羅漢”外，還有11人是阿裏的合夥人。

“元老”重歸一线，阿裏也做好了“打硬仗”的准備。

對阿裏來說，蔡崇信+吳泳銘一同管理控股集團，是最合適的選擇。在進入阿裏之前，蔡崇信在投資公司Investor AB從事私募股權投資；加入阿裏後，蔡崇信擔任阿裏集團CFO，並在2014年帶領阿裏在紐約上市，之後負責阿裏战略投資工作。吳泳鳴則是阿裏的第一代程序員，長期擔任多個重要業務的首席技術官職務。在2015年時，吳泳鳴作爲創始合夥人創建了元璟資本。

蔡崇信、吳泳鳴兩人也早已多次合作。在對高德地圖、UC瀏覽器、友盟等業務的收購中，蔡崇信負責財務角度，而吳泳鳴是業務方向側。

技術+投資背景下，他倆的組合能夠更好發揮控股集團作爲“孵化大本營”的作用。

02

淘天集團扛起大旗

從1999年成立至今，阿裏巴巴集團從單一的網上購物平台，逐漸衍生出包括中國商業、國際商業、本地生活服務、物流、雲、數字媒體及娛樂、創新業務及其它在內的生態體系。

在2023財年（2022年3月31日-2023年3月1日），這些生態體系共同貢獻了8686.87億元的收入，其中中國商業貢獻了5827.31億元，佔比67.08%。

從收入貢獻來看，中國商業是阿裏巴巴生態體系中的主要貢獻者。財報表示，中國商業包括中國零售商業業務如淘寶、天貓、淘特、淘菜菜、盒馬、天貓超市、高鑫零售、天貓國際及阿裏健康等，以及包括1688.com在內的批發業務。

在變革爲六大業務集團後，中國商業內的淘寶、天貓、淘特、淘菜菜、1688.com等業務被劃分到了淘寶天貓商業集團（以下簡稱“淘天集團”），由戴珊擔任CEO。

可以說，淘天集團將是阿裏體系目前最賺錢的業務集團。因此，調整速度十分迅速。

在阿裏巴巴官宣分拆後的一個月內，淘寶天貓商業集團便完成了新一輪組織架構調整，將原有的產業運營中心分爲3個行業發展部，形成了3個發展部+兩個中心的格局。

其中一部由原淘特、1688.com負責人汪海（花名“七公”）負責，包括淘寶服飾、1688.com、淘特等業務，以豐富度驅動；二部由原B2C零售事業群總裁劉鵬（花名“奧文”）負責，包括天貓服飾、快速消費品、消費電子、手機天貓、天貓國際等業務，以品牌驅動；三部由天貓超市負責人劉一曼（花名“一漫”）負責，包括天貓超市、淘菜菜、淘鮮達、食品生鮮等業務，主要整合大淘系的本地零售板塊。

不過，在阿裏的規劃裏，淘天集團繼續由阿裏巴巴集團全資持有，另外五家業務集團都有可以籌集外部資金，並尋求單獨上市。

其中，有着明確上市時間表的是阿裏雲、菜鳥和盒馬鮮生，其中阿裏雲智能集團計劃12個月內完成對外融資和上市，菜鳥集團預計未來12-18個月內完成上市，盒馬鮮生未來6-12個月內完成上市。

03

變革才剛剛开始？

有上市時間表的三大業務集團，均是阿裏的明星資產。

阿裏雲一度是阿裏增速最快的業務，也是目前阿裏除電商外的第二大業務。財報數據顯示，2023財年，雲業務收入772.03億元，佔比8.89%，但最近也陷入了增速放緩的局面。如何搶佔更多的雲市場，提振增速，成爲張勇專職阿裏雲的新挑战。

而菜鳥則是電商布局的重要板塊，在2023財年收入556.81億元。雖有阿裏電商做“後盾”，但菜鳥依舊面臨較爲激烈的競爭——京東的京東物流不斷做大規模，與拼多多關系較近的極兔速遞以低價攪動市場，而順豐也在與極兔接觸合作。

盒馬則是阿裏新零售的驗證者，也是上市消息傳聞最多的一個業務。在2022年末時，盒馬曾表示主力業態盒馬鮮生實現盈利。今年4月，盒馬創始人兼CEO侯毅曾向媒體透露去年四季度和今年一季度盒馬已實現全面盈利。

不過在阿裏衆多生態體系中，馬雲最“放不下”的或許還是電商。

5月下旬，馬雲召集淘天集團各業務負責人开了一次小範圍溝通會，並爲淘天集團指出了三個方向：回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。

2015年，張勇出任阿裏巴巴CEO，讓淘寶傾斜了大量流量給天貓以扶持品牌商家崛起；到2022年，淘寶天貓有七成收入來自品牌商家。

馬雲判斷，按照當下的情況，接下來是淘寶而不是天貓的機會，阿裏電商應該“回歸淘寶”。

今年“618”則印證着阿裏電商的改變。淘寶今年在“618”期間首次推出了面向中小商家的專屬會場——淘寶好價節。數據顯示，超256萬名中小商家今年“618”的成交額超過去年同期，還有118萬名中小商家達成了“1萬元成交”的小突破。

不過，阿裏拆分後，依舊依賴當下主要業務的表現。目前僅有淘天集團坐穩了電商的第一把交椅，市場份額也面臨着其他電商平台的蠶食。菜鳥所在的物流、阿裏雲所在的雲服務都尚未建立絕對的優勢，文娛、本地生活等業務集團或許還需要輸血。

阿裏的變革或許只是一個开始。未來，被看作是“馬雲背後的男人”的蔡崇信，還有一場硬仗要打。

作者 | 陳香羽

來源 | 徵探財經（ID:teccj6)

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