格隆匯6月29日丨摩根士丹利發表報告指，在納入首季業績後，對石藥集團(1093.HK)今年的銷售額預測大致不變，每股盈利預測則調低1%，以反映較低的毛利率假設，部分被營運成本節約所抵銷。同時將2024至2025年銷售額預測提高2%，因應管理層指引，且其加大了對DTP(Direct to Patient)藥店模式銷售渠道的投入，並與CNS專營店深化協同效應，該行對其皇牌產品治療中風的恩必普(NBP)短期銷售略趨樂觀。該行相應地將2024至2025年的每股盈利預測分別提高3%和2%，以反映研發費用增加，但銷售开支比率降低。目標價由12.4港元降至11.7港元，評級“增持”。

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標題：大行評級 | 大摩：下調石藥目標價至11.7港元 評級“增持”

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