#光伏～159863#創50～159681#科創50增強～588460

1、上午事情比較多，忙到了中午，對於早盤反彈大家都有預期，整體結構和我們本周策略觀點基本一樣，順周期高开回落，上證也就剛守住3200點，早上量能相對上周五略有放大，但還在5000億以下，並不明顯，下午能否放量比上午更有說服性，整體思路還是我們判斷的震蕩基調裏面的反彈，北上流入也主要是傾向新能源。港股上也是高开回落，我們也對大拉升的期待不高，追高並不着急，這倒也是預期之內。

2、就本次耶倫訪華而言，在其訪華前，中國駐歐大使表態、金融時報報道等，均表明美方的這一最核心訴求已經在很大程度得到了滿足，故預計此次經貿談判，美國亦將在其後的新能源、半導體成熟工藝代工等領域或有一些相對友善的行動，所以我們預期出口鏈會率先反彈，今天光伏#159863 的表現在新能源裏面更突出。

3、早上老AI裏面的傳媒遊戲、算力、大數據，包括計算機都繼續下跌，機器人也有點沒落，都屬於比較正常的，這種共識隨着集體低迷短期被打破是一個事實，需要資金承認。半導體#159813 因爲和三劍客不一樣，仍在等本月台積電的指引，還比較堅挺。智能駕駛#159872 人氣還比較高，早上跌下去後又拉上來了，到風頭都在景氣方向上。本周會有更多中報預告要出，大板塊的合力很難出現，需要強制披露的15號發完了，AI爲首的科技板塊也可能伺機反彈。

4、早上很多人問創業板這次是不是真的有趨勢。從投資來看，業績指標重新變得重要，A股市場從6月中旬开始，漲幅靠前的行業逐步收斂於工業企業增加值同比居前的相關行業，對經濟的定價开始回歸，同時從地產走勢來看，這一定價並不依賴於政策預期。當然，如果政策更爲友好，復蘇相關交易會加速。最近半年來，高景氣行業持續調整，估值壓力已經不大，基本面趨勢將重新有效，如果行業不好選擇，可以考慮創50#159681。提到這裏，繼續重申1000點以來大膽逢低买科創50增強#588460。

（僅供內部參考，不做投資建議，基金投資需謹慎）

本文作者可以追加內容哦 !