格隆匯7月25日丨高盛發表研究報告指出，料快手外部廣告恢復按年正增長，以及電商廣告穩健的情況下，季內將實現更快的廣告復蘇。該行料快手今年盈利或將持續上調，主要由於公司收入增長穩定，以及積極的組合轉變與持續的成本管控帶來的毛利率擴張。該行重申對快手的正面看法，對其目標價爲90港元，維持“买入”評級。

該行預期快手第二財季收入按年增長逾25%，主要由於廣告增長27%(電商廣告升54%，非電商廣告升8%)、其他服務增長55%(傭金升58%)、直播業務增長16%，以及非通用會計准則下淨利潤預測達13億元，意味着淨利潤率達4.9%。展望第三季及第四季，盡管基數較高，但料公司收入將持續按年增長20%及21%，毛利率改善至4.1%及5.9%。

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標題：大行評級丨高盛：重申對快手的正面看法 目標價爲90港元

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