大行評級 | 交銀國際:下調藥明生物目標價至55港元 評級“买入”
1年前
格隆匯7月31日丨交銀國際發表報告指,藥明生物(2269.HK)上半年收入增速和新籤訂單放緩,行業景氣度有所波動。管理層預計上半年收入增長10至15%,低於此前指引的30%增速;今年1至5月,藥明生物新增項目或臨牀前項目分別爲25個和17個,低於去年上半年的59個和54個。

報告指,放緩的主要原因有全球生物醫藥投融資活動自去年起已明顯放緩,此背景下,公司面臨客戶早期研發外包需求下降、籤單周期拉長、價格競爭加劇等行業下行壓力;上半年公司工廠進行輪流整修,產能利用率有短暫下降。考慮到整修完成後利用率恢復、新CMO項目开始放量,公司維持全年收入增長30%的指引,而全年新增項目數量指引則由120個下調至100個。

交銀國際認爲,受行業景氣度下行和競爭加劇的影響,公司短期業績尚存一定的不確定性,下調公司 今年至後年淨利潤預測7至9%,分別至50億/61億/75億元人民幣,下調目標價至55港元,維持“买入”評級。

追加內容

本文作者可以追加內容哦 !

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。



標題:大行評級 | 交銀國際:下調藥明生物目標價至55港元 評級“买入”

地址:https://www.breakthing.com/post/83671.html