應用光電公司表示，公司第二季度的營收符合預期，非GAAP毛利率和非GAAP每股收益均高於公司預期。其中，非GAAP毛利率達到24.8%，去年同期爲16.7%，上一季度爲23.2%，同比和環比都有所改善。

公司同時表示，100G和400G數據中心產品的需求都在不斷增長。公司的400G產品總收入在第二季度實現翻倍，佔公司數據中心總收入的11%。針對未來的業績表現，應用光電也是信心滿滿。公司預計第三季度收入將在6000萬美元至6600萬美元，非GAAP毛利率在29.5%至31%。該公司表示，微軟是長期關鍵客戶，公司的400G和800G產品的收入增長空間較大。未來幾年，這些產品將爲公司帶來超過3億美元的收入。

光模塊是光纖通信系統中核心器件之一，它的功能是實現光電信號的相互轉化。隨着AI、大數據、雲計算、物聯網、區塊鏈、5G等行業的興起，光模塊的需求迅猛增長。目前，光模塊主要應用於數通市場、電信市場和新興市場。其中，數通市場的增速相對較快。隨着數據中心、電信市場等領域的擴張需求增強，以及光通信技術的成熟和成本下降，全球光模塊市場快速增長。根據Light counting預測，2025年全球光模塊市場規模將達到113億美元，2021年至2025年的復合增長率爲11%。其中，全球數據中心光模塊市場預計2025年將達到73.3億美元，2021年至2025年的復合增長率爲14%。

我國的光模塊供應鏈較爲完善和健全，同時還可以出口海外。相比光通信其他領域，光模塊的業績彈性相對更大。需要指出的是，目前英偉達、谷歌等互聯網巨頭公司都在加速布局AI領域，AI的持續火熱需要底層基礎設施的強力支持，這也在一定程度上助推了上遊光通信產品的需求增長。

有分析稱，在相同的浮點運算能力下，帶寬與通信能力將是決定模型訓練效率的重要因素。其中，光模塊作爲承載光通信能力的核心部件之一，也有望進一步提升其在全球算力供應鏈中的地位。展望未來，光模塊迭代升級的周期有望縮短，同時最新一代產品持續放量，龍頭企業的競爭優勢將會越來越明顯。