92歲“股神”鋒芒不減 伯克希爾股價再創新高 

周一（8月7日），“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司A類股和B類股均創下歷史新高。

具體行情顯示，伯克希爾A類股收漲3.43%，報每股551,920美元（約合人民幣400萬元）；B類股收漲3.60%，是去年11月以來的最大單日漲幅，報每股362.58美元，雙雙刷新了去年3月份創下的歷史最高收盤價。

上周五美股收盤後，伯克希爾公布了今年第二季度的業績報告，公司在當季實現了925.03億美元的營收，同比增長21.4%；淨利潤錄得359.12億美元，均強於華爾街先前的預期，去年同期爲虧損436.21億美元。

由於保險部門承銷的大幅增長，反映旗下鐵路、能源等實體業務表現的經營利潤二季度達100.4億美元，同比增長6.6%，遠高於市場預期的80億美元；投資收益爲242億美元，去年同期這一指標爲虧損530億美元。

二季度，伯克希爾每股A類普通股盈利24775美元，而B類普通股盈利16.52美元；6月底總資產規模達10415.73億美元，首次突破1萬億美元；與之相比，3月底時爲9970.72億美元。

除此以外，6月末伯克希爾的現金儲備增至1473.77億美元，略低於2021年創下的歷史高點1490億美元，3月末爲1306億美元。

市場分析

股東之一的Glenview Trust首席投資官Bill Stone表示，“伯克希爾強勁的盈利表明了其多元化業務組合的價值，因爲它增加了現金儲備。”

長期以來，伯克希爾一直以短期美國國債的形式持有現金，以使公司能夠靈活地支付災難性的保險損失，並爲一些收購做好准備。

金融服務公司Edward Jones的分析師Jim Shanahan表示，鑑於收益率相對較高，他預計巴菲特將繼續將現金投資於美國國債。

伯克希爾的報告還顯示，公司有近260億美元未實現的投資收益，其中大部分來自其持有蘋果公司的巨額股份，持倉市值達1776億美元。今年二季度，蘋果股價大幅反彈，並在上周收於歷史新高。

投資公司Edward Jones的分析師Jim Shanahan表示，“我們仍然認爲伯克希爾在多元化的金融投資組合中是一個有吸引力的名字，因爲它具有一定的防御性。隨着利率走高，公司的現金儲備又回到了創紀錄的水平，盈利前景也有了很大的改善。”

今年年初至今，伯克希爾B類股累漲約17%，與標普500指數持平，作爲除科技巨頭以外市值最大的美股公司，它的走勢反映了市場反彈的廣度和投資者對美國經濟的樂觀程度。

CFRA分析師Cathy Seifert說道：“你可以說，伯克希爾哈撒韋是整個經濟乃至整個市場的一個縮影。”

瑞銀分析師Brian Meredith則認爲，即使在不確定的宏觀環境中，伯克希爾的股票仍具有吸引力。

手握近1500億美元現金！巴菲特面臨美股估值“難題”

另據香港萬得通訊社報道，對於“股神”沃倫•巴菲特(Warren Buffett)來說，今年以來美股的上漲勢頭使得市場上“便宜貨”難尋。上周六，巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司公布其現金儲備達到1473.77億美元，第二季度營業利潤同比增長7%，至100億美元。

伯克希爾的現金儲備較一季度有所增長，接近創紀錄的水平，這對奧馬哈的先知來說是一個持續的“問題”。這表明，在高估值的情況下，他的企業集團正努力在收購標的或股市中尋找“便宜貨”。

伯克希爾解決這一問題的一種方法是更積極地進行股票回購，該公司第二季度的股票回購規模達到14億美元，上一季度爲40億美元。但隨着伯克希爾股價的上漲，這一巴菲特曾經回避的策略已經變得不那么有吸引力了。

至於伯克希爾旗下的許多業務部門，包括保險、鐵路和公用事業，巴菲特在5月份的年度會議上警告說，由於價格上漲，這些部門中的大多數今年可能會陷入困境。然而，在第二季度，大多數鐵路公司的盈利都出現了增長。

他還在今年5月預測，伯克希爾保險承銷業務的收益將有所改善，該業務第二季度的利潤確實增長了74%，達到12.5億美元。在平均保費上升和廣告成本下降的推動下，伯克希爾旗下汽車保險業務Geico部門連續第二個季度錄得正業績，而該部門去年仍無利可圖的。

今年上半年，伯克希爾淨賣出了超過180億美元的股票，而去年它淨买入了340億美元。巴菲特和他的團隊在本季度买入了價值50億美元的股票，同時賣出了近130億美元的股票。股市投資組合的縮減也導致了現金儲備的膨脹。

至於惠譽上周將美國信用評級從AAA下調至AA+一事，巴菲特表示，這不會改變伯克希爾的經營方式，惠譽的這一舉動受到了廣泛批評。

巴菲特指出：“有些事情不值得人們擔心，而這是其中一件。美元是世界儲備貨幣，大家都知道這一點。”他補充說：“伯克希爾此前买入了100億美元的美國國債。唯一的問題是，我們會在3個月還是6個月內購买100億美元。”

斯米德資本管理公司（Smead Capital Management）的投資經理比爾·斯米德（Bill Smead）表示：“巴菲特持有的現金比他看到到處都是便宜貨時要多得多。”

Edward Jones分析師沙納漢（Jim Shanahan）則指出，伯克希爾在第三季度淨賣出了約80億美元的股票，其中大部分可能是巴菲特此前披露的決定，即拋售伯克希爾持有動視暴雪（Activision Blizzard）的大部分股份。目前的高股價，再加上經濟疲軟和利率上升，可能會讓巴菲特基本上處於觀望狀態，近期不太可能進行任何重大交易。

沙納漢說：“我認爲，在這種環境下，我們不應該指望伯克希爾公司會在今年下半年有太多動作。”

本文作者可以追加內容哦 !