格隆匯8月17日｜美銀證券發表報告指，騰訊第二季業績好壞參半，由於遊戲業務疲弱抵銷了廣告業務的改善，令收入未達預期，而毛利率上升導致經調整純利勝預期。該行將騰訊2023年收入預測下調至6190億元，意味按年增長預測由原先15%下調至12%；反映遊戲板塊較弱、廣告業務改善等。該行將其今年通用會計准則(GAAP)計淨利潤率預測由21%下調至20%。鑑於增長前景較低，以現金流折現率計，將目標價由從473港元下調5%至450港元，重申“买入”評級。該行提到，集團在視頻账戶、移動廣告網絡、廣告平台技術升級的推動下，第二季廣告業務收入按年增長34%。公司管理層對下半年的廣告業務充滿信心。

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標題：大行評級丨美銀：重申騰訊“买入”評級 第二季經調整純利勝預期

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