花旗發表報告指，騰訊次季業績好壞參半，總收入較該行預期低出1.1%，經調整純利則勝該行預期達10.8%。報告引述管理層表示，即使面對具有挑战的宏觀環境、但預料利潤加快增長勢頭將持續到今年下半年及明年，該行認爲展現出強勁營運控制及執行效率。考慮本地遊戲於第三季恢復增長、視頻账戶持續增長、小遊戲平台增長良好、以及MaaS解決方案具上行空間，花旗認爲，受惠具質素增長引擎提速，相信騰訊收入穩定性將進一步獲提高。

花旗將騰訊今年至2025年各年收入預測分別降0.7%、1.6%及1.7%，利潤預測則分別升2.8%、3.4%及2.7%，以反映次季純利勝預期及管理層對未來毛利率持續結構性改善的期望，且AI亦帶來上行空間，目標價由491港元輕微上調至496港元，重申“买入”評級。

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標題：大行評級丨花旗：上調騰訊目標價至496港元 評級“买入”

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