建銀國際發報告指，維持騰訊目標價433港元，及“跑贏大市”評級。騰訊今年第二季收入同比上漲11%至1490億元，其中廣告收入增長強勁，是該季度的一大亮點，抵消了遊戲業務表現弱於預期。視頻账戶的廣告超過30億元人民幣，用戶花在廣告上的時間同比翻一倍。

建銀國際預計，該公司第三季度視頻账戶貨幣化依舊強勁，成廣告收入同比增長20%的主要驅動力，遊戲方面亦將迎來旺季，有幾款新遊戲推出，預計遊戲收入將重新加速至增長9%。現預測今年第三季總收入增長13%，受惠利好的收入組合和持續成本節約，利潤率將實現同比增長，預計第三季度經調整淨利潤將同比增長23%至395億元。

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標題：大行評級丨建銀國際：維持騰訊目標價433港元 評級“跑贏大市”

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