均线系統买入法

（葛蘭碧八大法則）發明者葛蘭碧，最終破產離开市場；

波浪理論

發明者艾略特，只是個會計，一輩子沒有做過股票，

他的繼任着，小羅伯特.普萊切特，

在1987年美股大跌之後天天到處演講說美股將進入長期熊市，

並且自己長期做空，結果美股很快創出新高又漲了13年，

他虧了一大筆錢以後從此銷聲匿跡；

江恩理論

發明者江恩，搞出了一大堆復雜的理論，有角度线，有四邊形，

有六角形，有佔星術。。。。。。

結果江恩晚年破產，窮困潦倒；

被無數國人奉爲華爾街最偉大的操盤手的傑西. 利佛摩爾，晚年破產自殺;

著名的海龜交易法則的發明人丹尼斯，

在1987年股市崩盤後虧損60%以後一蹶不振離开市場。

學是沒有錯的，但是如果你指望學懂一門理論就能在這個市場穩定盈利，

並且執迷不悟的人，我建議早點離开這個市場。

筆者在這個層面也是停留時間最久的，直到有一天的頓悟：

沒有人能通過技術指標准確預測市場，技術指標也是猜的，

既然是猜的，爲什么我不自己去猜而一定要迷信技術指標呢？

通過思考，我發現了做交易最重要的原則—-概率。

如果能明白概率，那么小學階段畢業了，

你就進入到最後的不到10%的人群裏面，

也就是進入了時代階段—-概率的世界。

中 學階段：概率的世界

進入這個層面以後，你會發現其實沒有人能准確的預期市場，

市場的任何行爲都是概率的結果， 市場第二天可能漲，也可能跌，

你只需要對可能性做出相應的計劃就是了，
結果並不重要，

重要的是市場所有可能結果，都落在你的計劃範圍內，

你的計劃永遠都不會失控。

概率包括了“三率”：

第一，勝率：

目標周期獲得目標收益的比率；

第二，賠率：

也就是盈虧比，每次做出的計劃，如果賺錢盈利多少，虧損的話虧損多少；

第三，破產率：也就是倉位控制或者叫做資金管理。

第一：勝率
舉個例子：
我和你玩拋硬幣的遊戲，每人1000元籌碼，拋一次賭1元，正面我贏，反面你贏。 我贏你給我1元，你贏我給你1元。
你會覺得這個遊戲很無聊，因爲從概率上來講，如果次數足夠多，樣本空間足夠大， 你和我的勝率都趨近於50%，我們在玩一個永遠沒有勝負的遊戲。
但是如果情況特殊一些，比如地面不平，是一個磚頭鋪成的路面， 硬幣有一定概率掉在地上的時候是豎起來夾在磚頭縫隙裏面的。
這種情況如果判定算你贏，那么概率的天平就不平衡了。 通過統計1000次的結果有10次是這樣的情況，也就是1%， 也就是你的勝率變爲了51%，我變爲了49%，
勝率變得不平衡了，只要次數足夠多，你遲早贏光我的1000元，讓我破產。

第二，賠率
再來看賠率，如果地面是平的，

不可能有硬幣豎着的情況， 那么改變一下賠率，

比如你贏我給你1.05元，我贏你給我0.95元，

勝率不變，賠率變成了1.05/0.95=1.10，

你一樣會拼命和我玩這個遊戲，一直到贏光我的1000元。

喜歡打麻將的朋友一定知道這個原理，就是所謂的麻將高手，

經常是輸小牌贏大牌，從勝率上看，他胡的次數不多，

但是最終贏得錢確很多，因爲他們知道賠率這個概念。

其實做交易的賠率的思想和打麻將完全一樣，在交易中非常重要，

其實做過幾年交易的人都明白一件事，

很多交易者的交易勝率能達到40%就已經很不錯了，

所以失去的勝率優勢只能靠賠率來彌補。

人往往會被表面的東西所吸引（勝率）， 而忽視更重要的東西（賠率）。

賠率才是交易員要考慮的根本問題。

好好體會下索羅斯的這句話吧：

你正確或錯誤並不是最重要的，最重要的是你正確的時候能賺多少錢、

錯誤的時候會虧多少錢。

第三，破產率：
還是拋硬幣的例子，你我各有1000元，

我把勝率優勢和賠率優勢都給你， 地面是不平的磚頭地面，

你有51%勝率，然後你的賠率還是1.10，
但是遊戲規則修改下，

不是你贏了賺1.05元，輸了虧0.95元了，而是賭注提高1000倍，

你贏了賺1050元，輸了虧950元。

那么最後誰贏就不一定了，因爲你雖然佔有勝率和賠率優勢，

但是破產率太高了， 你很有可能第一次就輸了，

然後再也沒錢玩第二次了，你破產了。

這個例子就說明倉位管理或者資金管理的重要性，

無論你多有把握， 你也不能把所有籌碼壓在一次機會上，

並且你還要計算好，
每次如果行情押錯了， 你的最大損失是多少，

你能不能承受，這就是倉位管理。

也就是如果你有把握在長期的市場交易中取勝，你也必須計算好，

你可以承受多少次損失而不破產。

比如你每次計劃損失2%就止損，那么你可以交易50次才破產，

那么你有信心在交易10次以後就开始盈利，

那么這就是一個安全的系統。

要知道，交易世界的盈虧是非线性的，不是每次交易一定能賺錢的，

它是一個概率統計的結果，
如果認爲從情緒思想上改變勝率，造成虧損，

很可能導致交易盈虧的不均衡。

交易員有句著名的話叫做：“賺大賠小，生存第一”，

前一句講的是勝率和賠率，後一句講的是破產率，

而紀律是始終把每一次操作控制在合理的比例中的一種心態均衡術。

從人性的角度去考量，爲什么生存第一這個環節在實踐中總是被忽視呢，

原因如下：
人性導致人總是急於致富，如果能一夜暴富更好。

因爲這種急於致富的心裏，導致重倉，頻繁交易。

重倉交易會導致兩種結果：
一種是大賺，因爲思想指導行爲，

行爲變成慣，慣決定命運的關系，所以下一次還是會重倉，

最後的結果一定是從原點回到原點。

所以之前的大賺其實是一種陷阱。 甜蜜的誘惑而已，

因爲你思想裏重倉這個觀念導致你必定死於這個市場，

早晚而已。
到此爲止，你基本上走上了正確的道路，

你的交易开始圍繞概率做出計劃，你开始盈利了。

但是你會發現你的盈利並不穩定，你往往某次押注太多而止損過大，

或者押注太少做對了行情但是盈利太少，

或者你由於太過於謹慎而錯過了行情而懊惱。

你的账戶可能是前幾個月大幅盈利，然後後幾個月又虧了回去，

資金淨值曲线像心態圖， 你很困惑，你意識到在金融市場，

穩定盈利才是高於一切的。
巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司投資50年，

平均每年盈利只有19%，結果早就了世界首富。

索羅斯40年每年盈利23%，造就了180億美金的財富。

你發現你的月盈利往往能達到50%甚至更高，

但是你的年平均收益經常是負的。

你終於意識到“穩定”二字是多少重要，

愛因斯坦說：“復利是世界第八大奇跡，威力超過原子彈。”，

是多么深刻的一句話。

沒有穩定的復利積累，無論你多么努力，账戶淨值也只是心電圖而已。

你需要一種機制，保證你操作的穩定性，從而實現穩定盈利。

想到了這一層，你的涯可以結束了，進入了大學時期，

也就是下一個層面，心態管理層面，也就是紀律層面。