大和發表報告指，快手第二季度扭虧爲盈屬裏程碑，盈利顯著好過市場預期，主要受惠獲取新用戶效率改善及收入結構優化，特別是本地業務經營邊際利潤率，按季提升7.2個百分點至11.1%。報告指，期內直播業務增長放緩，估計監管壓力在下半年持續，因此將直播業務全年收入增幅預測，由中十位數下調至略低於10%。另外公司積極測試智能問答產品，預期可以提升廣告投放。

該行認爲公司成本控制得宜，新取及保留用戶的成本減少，有信心全年毛利率達到50%，將公司今年經調整盈利預測由42億元上調至72億元，目標價由92港元上調至95港元，評級維持“买入”。

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標題：大行評級｜大和：上調快手目標價至95港元 評級“买入”

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