格隆匯8月31日｜招商證券發表報告指，頤海國際上半年營收遜預期，爲26.16億元，按年降2.7%，較該行預測低20.6%；淨利潤爲3.58億元，按年增長36%，較該行預測高3.4%。報告指，頤海沒有給出下半年指引，招商證券認爲方便快餐產品將會按季增長，但按年仍下降。同時預計向第三方銷售的其他產品流水將分別以中單位數百分點的速度增長，而向海底撈銷售的流水將按年增長39%。由於頤海繼續控制成本，該行預計下半年經營利潤率將按年持平。招商證券將頤海2023財年每股盈利預測上調0.5%，2024和2025財年分別下調2.7%和4.9%，主要是由於更保守的銷售假設與更好的成本假設相互抵銷，目標價由25.5港元降至16港元，維持“中性”評級。

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標題：研報掘金｜招商證券：下調頤海國際目標價至16港元 評級“中性”

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