AI助攻之下賽富時(CRM.US)漲勢未止...

AI助攻之下賽富時(CRM.US)漲勢未止華爾街最高目標價達329美元

1年前

AI助攻之下賽富時(CRM.US)漲勢未止華爾街最高目標價達329美元

周四晨間，專注於客戶關系管理(CRM)軟件和各種與客戶相關的業務雲軟件提供商賽富時(CRM.US)公布了超出市場預期的第二季度業績和指引後，其股價在盤初交易中上漲超過5.5%。許多華爾街分析師表示，在AI技術助攻下該公司已經恢復了增長勢頭，且股價漲勢未止。

財報數據顯示，賽富時Q2營收爲86億美元，同比增長11%，高於市場預期的85.3億美元;淨利潤爲12.67億美元，上年同期爲6800萬美元;調整後每股收益爲2.12美元，高於市場預期的1.90美元。營業利潤率爲31.6%。賽富時預計，在截至10月份的第三財季，營收約爲87.1億美元，同比增長11%，好於分析師平均預期的86.6億美元;當前剩余履約義務(即合同銷售額)增速略高於11%，符合分析師的預期。

華爾街投資機構Wedbush Securities資深分析師Dan Ives將賽富時的目標股價上調至255美元。他甚至將賽富時的財務表現比作網球明星諾瓦克•德約科維奇。該分析師對賽富時的股票評級爲“跑贏大盤”。

Dan Ives在一份投資者報告中寫道:“由於看空者預計本季度業績會走軟，而宏觀經濟擔憂正籠罩着客戶關系管理(CRM)業務營收，賽富時以德約科維奇式的表現走出了困境，在MuleSoft勢頭的推動之下，該公司的營收和利潤都實現增長，其整體訂閱業務進一步證明了其在行業中的強勁實力。”

分析師Ives解釋稱，該公司在此期間的營業利潤率爲31.6%，同比增長了1000個基點，超過該公司最初的預測——即營業利潤率大約爲30%。

此外，Ives還表示，賽富時非常強勁的業績和前景是整體IT支出浪潮的“巨大晴雨表”，應該會讓華爾街分析師們比以往更加樂觀。“總的來說，我們相信這是朝着正確方向邁出的又一大步，讓熊回到洞穴和冬眠模式，因爲該公司的下一個業績增長革命即將到來。”分析師Ives表示。

在賽富時首席執行官 Marc Benioff的帶領下，賽富時上調了2024財年業績預期，目前預計銷售額將在347億美元至348億美元之間，同比增長約11%。該公司還將全年營業利潤率和調整後營業利潤率預期分別上調至約13.3%和30%。賽富時還將其經營現金流同比增長率預期上調至22%——23%區間。

來自摩根大通的分析師Mark Murphy將其對於賽富時的目標股價從230美元上調至240美元，稱贊了該公司的利潤率和自由現金流——他甚至認爲該公司的自由現金流未來可能達到每股10美元。但他表示，仍然有部分投資者對賽富時部分業務放緩感到擔憂，比如MuleSoft和Slack。

Mark Murphy在一份投資者報告中寫道:“我們仍然認爲，賽富時的商業模式正在發生顯著變化，而不是崩潰，即使是在一個影響所有軟件公司的具有挑战性的宏觀環境中。我們繼續認爲，隨着公司轉向符合宏觀的策略，平衡性的增長放緩與盈利能力和FCF生成之間的關系，同時將具有顛覆性的生成式人工智能功能注入雲計算，賽富時股價最終將較當前水平有所上升。”

據悉，賽富時在人工智能(AI)領域早已有相應的布局和技術發展。該公司將人工智能技術融入到其雲計算解決方案中，以提供更智能、更個性化的客戶關系管理(CRM)和業務應用。比如，賽富時推出了名爲"Einstein"的AI平台，用於爲企業的CRM和業務應用增加智能功能，Einstein利用機器學習和自然語言處理等技術，幫助企業預測客戶行爲、提供個性化建議、自動化任務等;其中，Einstein Bot 這一生成式AI聊天機器人——類似ChatGPT，使客戶能夠通過聊天界面獲取支持和信息。

總之，賽富時在AI領域的布局主要集中於將人工智能技術應用於其CRM和業務應用中，以訂閱式的服務提供更智能、更個性化的客戶體驗和業務處理，這些舉措有助於企業更好地理解客戶、提高效率並做出更明智的決策。

截至周三美股收盤，賽富時股價爲215.040美元，在AI熱潮助力下，該股今年以來漲幅高達71%。盡管自7月下旬以來該股因利率預期升溫等壓力因素而持續走弱，但近期多家華爾街投資機構上調賽富時目標價或者股票評級，意味着在華爾街分析師們看來，未來12個月該股仍然具備上行空間。

總體而言，Seeking Alpha匯編華爾街分析師共識評級以及目標價，華爾街分析師們對賽富時的共識評級爲“买入”，評級目標價爲246.69美元，最高目標價達329美元。