這個罰金有點東西。。。

2年前

這個罰金有點東西。。。

搬磚0721 音頻：進度條 00:00 07:05 後退15秒倍速快進15秒 滴滴的處罰結果出來了，對公司罰款金額80.26億元，同時對董事長程維、總裁柳青各罰款100萬元。

另外，今天丘棟榮做了一次最新的交流，簡單分享一下紀要。 首先宏觀這一塊丘老板很有信心，認爲財政、貨幣政策發力存在延後效應，業績釋放在下半年。估值這一塊，經過5-6月份的反彈，中證800的估值已經到了歷史65-70%分位，整體不算便宜，但主要是新能源爲代表的成長股頂起來的，大盤成長股的估值到了歷史95%的位置，同時大盤價值股的估值到了歷史10%，所以丘老板下半年依然看好低估值。我用我們的估值紅綠帶工具看了一下，300價值指數的PE在過去10年的9.54%分位，PB只有1.69%分位，確實很便宜很便宜。。。具體到行業，價值方向丘老板看好的是資源股以及金融地產，成長方向看好互聯網。資源股分兩塊，煤化工和電解鋁是成本邏輯，因爲國內有發哥，對價格管控很嚴，導致國內的煤價、電價比國外低很多，有了價差優勢以後，即使能源成本大幅提高，這類企業也是有盈利保護的，能走出獨立行情。另外工業金屬是需求邏輯，丘老板看好銅和鋁，因爲這兩類金屬不依賴房地產和基建，新的增長點是新能源、光伏等高成長行業，未來海外的需求擴張也會拉動工業金屬的增長。金融地產這塊，丘老板买的是小銀行和大地產，小銀行的資產負債結構幹淨，充分受益於地方經濟發展，有個股，大地產就是行業大洗牌之後大魚喫小魚的故事了。我們對銀行的配置思路就是定投，視角更大一些。 成長方向丘老板給了三個看好互聯網的邏輯：供給側、需求側和估值定價。這三個邏輯我們之前都聊過，估值不用提了，也是低到塵埃裏；供給側主要是反壟斷以後大廠被限制在各自主營業務，同業競爭壓力小了很多；需求側因爲互聯網本質上還是消費，只要大家兜裏有錢，肯定還是要买买买的。簡單就跟大家分享這幾個要點，其實說來說去，大佬做多任何行業的底層邏輯都是做多中國，具體到行業演繹，其實每個人都有各自的看法，我們取其精華、爲我所用就行了，只要大方向不出差錯，操作上再耐心一點，最後結果都不會壞。 1、科創板明天千億解禁就要來了，可惜的是科創50指數這一波壓根就沒跌，側面也說明大體量資金對解禁其實是不虛的。之前已經有多家公司承諾不減持或者延長鎖定期，而且現在這個價格減持確實不劃算，產業資本減持的意愿不強，等拉上去了可能減持壓力會大一些。不過科創板做市商制度推出在即，券商也要拿貨，想跌太深估計也夠嗆。

2、新能車賽道連着跌了好幾天，特別是上遊的鋰礦，回撤都快20%了。今天上午的世界動力電池大會，中遊和下遊的廠商都在喊上遊別把礦搞那么貴，還有喊相關部門介入的幹預的。不過從另一方面想，鋰漲價了，行業內肯定要找替代，所以對低端的鈉電池、高端的高鎳三元，都是有刺激的。 3、半導體賽道今天大漲，消息面上，昨天美國通過了芯片法案，明確要求獲得補貼的企業未來10年禁止在中國新建工廠，今天大A走了替代邏輯。董季周老師的泰信中小盤昨天公布了二季報，前十大持倉佔比85.83%，好幾個都买到了10%上线，繼續加倉硬懟。蔡經理我也看了一下，也在加倉，而且明確說無視短期景氣度變化，堅信“我國半導體產業未來最大的機會在國產替代”。