最大的紙板生產商之一WestRock(WRK.US)和歐洲的Smurfit Kappa籤署了一項最終協議,將共同創建一個價值200億美元的包裝巨頭,名爲Smurfit WestRock。Smurfit和WestRock的股東將分別持有合並後公司50.4%和49.6%的股份。交易宣布後,截至發稿,WestRock周二盤前上漲約5%。
根據協議,WestRock的股東將獲得一股新的Smurfit WestRock股票和每持有一股WestRock股票將獲得5美元現金。這相當於每股WestRock 43.51美元。
在協同效應之前,該交易預計將爲Smurfit的每股收益帶來高個位數的增長,並在交易結束後的第一個完整年末超過20%,包括運行率協同效應。
截至6月30日,Smurfit和WestRock在過去12個月裏共創造了約340億美元的調整後年收入,這將使Smurfit WestRock成爲收入最高的全球上市包裝合作夥伴。
據了解,Smurfit WestRock將在紐約證券交易所和倫敦證券交易所上市。Smurfit Kappa 首席執行官Tony Smurfit及其董事長Irial Finan將領導合並後的公司。
Tony Smurfit表示:“我們將擁有領先的資產,在紙張和瓦楞紙領域擁有獨特的全球足跡,具備顯著的協同效應,並增強規模,以在短期、中期和長期提供價值。”
對此,Jefferies分析師Philip Ng曾警告稱,在紙包裝行業擁有全球足跡的“協同效應有限”。
另外,West Monroe高級合夥人Randal Kenworthy也表示,這筆交易可能會引發反壟斷擔憂。Kenworthy稱:“這只會讓他們的管理層和法律團隊在接下來的8個月裏忙得不可开交,我認爲這是在分散注意力。”
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標題:盤前漲超5%!WestRock(WRK.US)與Smurfit Kappa合並成200億美元包裝巨頭
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