小摩發布研究報告稱，重申阿裏巴巴-SW(09988)“增持”評級，目標價145港元。自8月份發布首財季業績以來，公司股價下跌，認爲疲軟表現已部分反映在股價。展望未來，考慮到與微信流量的深度合作以及爲商家提供的新營銷工具，對12月季度收入增長前景保持樂觀。

該行預計，阿裏巴巴2024財年第二季收入同比增長8%至2250億元人民幣，比市場預期低1%，相信國際業務和菜鳥跨境業務的強勁增長將部分抵銷中國零售商業客戶管理疲軟的收入。經調整淨利潤預測同比增長13%至380億元人民幣，比市場預期低5%，因認爲市場過度看好中國零售商業客戶管理業務增長，而且线下業務(零售、本地服務和娛樂)的比較基礎與6月季度相比更加艱難。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。

---

標題：小摩：重申阿裏巴巴-SW(09988)“增持”評級 目標價145港元

地址：https://www.breakthing.com/post/102323.html