“雙十一”大促將近，各大平台陸續开啓前期預熱。其中，快手(01024)作爲最早全面啓動雙十一預售促銷的平台，提出“大牌百億補，盡在快手商城”主題，而“快手商城”tab頁面近期在APP端上线。

據快手方面披露，本次快手電商雙11購物狂歡節從10月18日正式啓動，包括了預售、尾款和正式銷售三大環節。在10月31日开始的正式銷售期間，平台將會集中釋放全年最大優惠力度，真正讓用戶感受到“好的生活，可以不貴”。

而在電商旺季到來之際，快手三季度主營業務表現也成爲近期市場熱議的焦點。機構普遍認爲，公司期內電商在淡季表現強勁，同時助推整體廣告收入逆勢增長。

中金公司在前瞻研報中表示，盡管三季度爲電商業務傳統淡季，但由於快手貨品供給持續優化，該行判斷公司三季度平台下單人數環比繼續提升，預計Q3電商GMV同比增長30%；在電商業務強勁增長的帶動下，商家端內投流意愿較好，內循環廣告收入有望持續攀高；此外，暑期流量旺季，短劇、小遊戲等品牌廣告主流量獲取意愿較高，疊加快手廣告團隊加強原生廣告、價值人群識別等建設，該行預計公司三季度廣告收入同比增長28.2%至149億元。

整體收入方面，廣發證券預計快手Q3有望同比增長20%達277億元，利潤率持續提升，經調淨利潤達27億元，超越彭博一致預期。

機構前瞻指出，快手流量基本盤穩固，差異化內容價值增強用戶粘性。暑期期間公司通過特色內容運營活動，放大流量旺季優勢。以短劇爲例，快手暑期檔上线了超過80部精品星芒短劇，其中有21部播放量實現破億。中金公司預計快手三季度DAU將持續保持增長至3.84億；廣發證券判斷，隨着內容供給豐富和算法提升，產品Q3 單用戶時長恢復到較Q1 更高水平。

針對市場短期擔憂外部環境影響公司核心業務增速，中金公司分析認爲，快手受益於賽道優勢，在弱勢市場環境下收入增速仍有望保持行業內較好水平；此外利潤釋放確定性逐季提升，給予股價有力支撐。該行予以公司目標價82港元，較當前股價有46.3%上行空間。

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標題：快手(01024)領跑雙十一大促 機構預測公司Q3電商及廣告表現強勁

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