目前中小銀行在資金補充方面目前面臨着“內外交困”的困境，即內源性增資動力不足，外源性資本補充門檻相對較高。在這種困境下，中小銀行一方面需要“开源”，另一方面需要“節流”。

南方財經全媒體 見習記者曹媛 深圳報道

近日，深圳聯合產權交易所發布增資項目公告稱，珠海華潤銀行擬增資，引進不超過10名投資方，增資完成後，投資方擬認購股數合計不超過54.24億股，投資方擬認購股權比例合計不超過47.3022%，其中，單個投資方（含關聯方）投資金額不低於人民幣15億元且增資後持股比例不超過20%。

根據華潤銀行2021年年報，該行每股淨資產爲3.17元，據此測算，本次增資計劃募集資金總規模預計達171億元左右。華潤銀行稱，募集資金用途爲補充資本金，逐步優化股權結構，支持未來战略發展。

值得注意的是，華潤銀行原股東將不參與此輪增資。若此輪增資足額完成，第一大股東華潤股份有限公司對華潤銀行的持股比例將從70.28%降至不足四成。

華潤銀行的增資意向爲具有較強的資金實力和支付能力的投資方。其在投資方資格條件與增資條件方面較爲嚴格，包括意向投資方2021年度淨資產應不低於60億元，資產負債率不高於60%；意向投資方近三年（2019年-2021年）利潤總額合計不低於20億元。

華潤銀行謀求外源性資本補充，這也是衆多中小銀行、非上市銀行面臨的共同困境。招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，目前中小銀行在資金補充方面目前面臨着“內外交困”的困境，即內源性增資動力不足，外源性資本補充門檻相對較高。在這種困境下，中小銀行一方面需要“开源”，另一方面需要“節流”。

華潤銀行擬增資擴股

1996年12月，華潤銀行在珠海經濟特區正式成立，其爲全國第二批新組建的城市商業銀行之一。2009年2月25日，華潤銀行與珠海市政府正式籤署《重組珠海市商業銀行框架協議補充協議》和《增資入股協議》。在此輪增資前，華潤銀行經歷多輪增資，2019年11月，華潤銀行新增注冊資本4.05億元，新增資本公積5.94億元，注冊資本增至60.43億元。

根據華潤銀行2021年度報告，該行資產總額2793.17億元，總負債2580.14億元，所有者權益213.03億元。2021年營業收入爲74.99億元，同比增長11.94％；淨利潤爲18.53億元，同比增長8.57%；實歸屬於母公司利潤18.44億元，同比增長8.47%。

資本充足率代表着銀行抵御風險的能力。從2019年到2021年，華潤銀行的核心一級資本充足率逐年遞減，分別爲11.08%、10.89%、9.89%；其一級資本充足率分別爲11.08%、12.18%、10.96%。

在內源性資本補充動力不足的情況下，華潤銀行謀求外源性資本補充。華潤銀行稱，募集資金用途爲補充資本金，逐步優化股權結構，支持未來战略發展。

截至目前，華潤銀行共有11名股東，其中華潤股份有限公司爲第一大股東，持股比例高達70.28%。前三位股東中，其余兩名分別爲珠海市海融資產管理有限公司(持股比例13.94%)、珠海鏵創投資管理有限公司(持股比例7.08%)。

公告稱，在此輪增資完成後，增資企業原股東持股比例不低於52.69%，新增股東持股比例不超過47.30%。若此輪增資足額完成，華潤股份有限公司對華潤銀行的持股比例將降至不足四成。

此外，公告強調投資方需不屬於華潤股份有限公司及其關聯方、一致行動人。增資擴股完成後，投資方也不能與其他股東在未來5年內籤署一致行動協議或達成類似協議、安排，不謀求一致行動關系。

中小銀行還需开源節流

近年來，在盈利能力持續下降、金融風險、監管收緊等因素影響下，中小銀行資本補充問題較爲突出。根據銀保監會數據，2022年一季度末，大型商業銀行、股份制銀行、城商行、農商銀行資本充足率分別爲17.34%、13.59%、12.82%、12.33%，中小銀行的資本充足率均低於大中型銀行。

目前，我國商業銀行可通過內源性和外源性兩個渠道進行資本補充。內源性補充主要包括留存收益，外源性補充主要包括發行普通股、優先股、二級資本債、永續債、可轉債等。

招商證券銀行業首席分析師廖志明表示，中小銀行在內源性資本補充能力層面也存在區域分化，利潤留存取決於銀行經營情況，對於江浙地區部分盈利增速較快的中小銀行，內源性資本補充力度也會較大。

董希淼分析稱，首先中小銀行響應國家政策，加大了對實體經濟的支持力度，貸款投放還是比較快的，如果資本沒有及時補充，資本消耗加快，資本充足率就會降低。其次，中小銀行的一些表外業務逐漸回歸表內加快了資本消耗，“因爲在表外它就不佔用資本，回歸之後佔用資本，這也導致充足率的下降。”

此外，處置不良資產也會消耗資本。截至 2020 年末，全國商業銀行不良貸款率 1.84%，同比上升 0.02 個百分點；截至2021年末，我國不良貸款余額人民幣2.8萬億元，不良貸款率1.73%，較2020末下降0.11個百分點。

值得注意的是，相較於大型銀行，中小銀行的資本補充難度相對較大。IPO作爲重要的資本補充方式，近兩年中小銀行上市節奏放緩。2021年，共有4家中小銀行成功登陸A股，分別爲重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和上海農商行。而今年截至目前僅有蘭州銀行正式在A股掛牌上市。

董希淼認爲，目前市場上尚未建立起針對中小銀行資本補充的長效機制，還需銀行“开源節流”。在“开源”方面，需創新和拓寬資本補充的渠道。如在同等條件下，優先支持符合條件的中小銀行上市及再融資，支持中小銀行加快補充資本，保持整體銀行體系的穩健性。其次，降低資本補充門檻。其次，優化資本補充工具發行工作。如增加地方政府專項債發行力度，降低優先股發行門檻，“一行兩會”精簡資本補充工具發行審批流程等。而在“節流”方面。對於資本充足率相對偏低的中小銀行，優先使用利潤夯實資本實力，董希淼建議延緩股東分紅，“但這也需要股東的支持和理解，這對股東的長遠利益是有利的。”其次，中小銀行需減少資本消耗，走“資本節約型”的發展道路，如多發展零售銀行業務。

央行《2022年第一季度中國貨幣政策執行報告》提到，要加大對中小銀行發行永續債等資本補充工具的支持力度，提升銀行服務實體經濟和防範化解金融風險的能力。

(作者：曹媛 編輯：辛繼召）

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標題：華潤銀行擬增資逾170億 投資方擬認購比例不超47.3%

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