交銀國際:將嗶哩嗶哩目標價由268港元降至192港元,維持买入評級
2年前

交銀國際指出,嗶哩嗶哩Q2經調整淨虧損高於預期,主要由於一次性費用,而第3季指引弱於該行此前預期。 該行預計,嗶哩嗶哩Q3收入同比增11%。其中增值服務收入增15%,按季增速放緩,主因會員業務疲弱;廣告收入同比增18%,受益於宏觀復蘇;遊戲收入恢復同比增長,料升4%,主要受新遊戲帶動。 另外,預計該季經調整淨虧損率將環比收窄6個百分點。 該行亦微調2022年全年收入預測,並上調經調整每股淨虧損18%,主要考慮到利潤率改善慢於預期。但公司用戶、內容、商業化場景拓展,生態系統進一步協同,維持投資評級。


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