騰訊雲，從榜眼到探花

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光子星球

騰訊雲，從榜眼到探花

1年前

騰訊雲，從榜眼到探花

撰文 | 文燁豪

編輯 | 吳先之

互聯網紅利驟減的背景下，以雲計算爲代表的企服業務成爲了一衆互聯網巨頭增長的希望。過去數年間，各互聯網大廠的雲計算業務也並沒有愧對這份期許，紛紛頂着遠超海外同行的增速高速運轉。

然而，當下的局面卻與過去有了天翻地覆的改變。增速一直無法跑贏國內玩家的海外雲廠商，卻仍延續着增長勢頭，一來一去間，兩邊的差距正在逐漸被拉大。

這其中，騰訊雲顯得格外焦慮——自2022年第一季度增長乏力之後，第二季度騰訊金融科技及企業服務收入停滯不前，過去遠高於行業的增速終只是曇花一現。

相比份額穩居國內第一、已然开始盈利的阿裏雲，騰訊雲不但尚未實現盈虧平衡，市場份額亦被華爲雲後來居上。在此背景下，騰訊雲通過組織結構調整求變，試圖走出頹勢。

壓力下的新變局

互聯網大廠雲計算業務的主流客戶，正與之一並陷入互聯網寒冬中難以自拔。

衆所周知，雲計算廠商的生態引力，對拉動泛互聯網客戶格外有效，很長一段時間內，背靠電商體系的阿裏雲，客戶面都以電商、零售行業的企業居多，騰訊雲則是憑借騰訊在泛娛樂社交賽道的優勢地位牢牢圈住了遊戲、音視頻战場。

騰訊曾在財報電話會議上表示，雲計算業務近五成營收來自互聯網企業，而國內亦有近五成遊戲公司使用了騰訊雲的能力。然而，無論是音視頻也好，遊戲也罷，這些曾經爲騰訊雲密集產出客戶的行業在當下都活得相當艱難。

尤其是硬撐了近一年版號荒的遊戲領域，不僅一批批中小型遊戲企業紛紛倒下，即便是大型企業，亦尚未走出版號的陰影——巨大的不確定性下，新遊戲立項數量驟減，老遊戲缺乏增量，一衆遊戲廠商困於周期，收入下滑，自然也不再有往日急切的“上雲”需求。遊戲產業尚且如此，另一大戶教育行業，更是在雙減大背景下走向黑夜。

基於此，騰訊高管亦在財報會議上坦言：“雲業務客戶所屬的垂直行業中，受宏觀經濟環境影響最大的還是互聯網，當然宏觀經濟環境對於某些企業客戶也有衝擊，部分已經籤署合約的用戶也受到了影響。”

而除了昔日客戶萎靡不振外，國內雲廠商亦面臨着大客戶出走自立門戶的困局。字節跳動作爲阿裏雲曾經的大客戶，已然通過火山引擎步入了雲計算河流，雙方的關系亦從合作夥伴逐漸變成了競爭對手，而騰訊雲面對的則是美團的反水。

雖說美團最終被新玩家入局的難度，以及雲計算行業燒錢的現狀所勸退，主動放棄美團雲，但對騰訊雲而言矛盾已然爆發——行業收縮的大背景下，大客戶們紛紛面臨着生存、盈利考驗，對成本的管理愈發嚴苛，這不僅導致大客戶關系越來越難處理，新晉大客戶更是寥寥無幾。

一面是公司投射的高期待，一面是背負期待卻滯漲的業績，裹在中間的騰訊雲不得不尋求破局之法。今年7月12日，騰訊雲與智慧產業事業群（CSIG）宣布成立政企業務线，由公司副總裁李強出任政企業務线總裁，將精力着重放在政務、工業、能源等非互聯網領域。

此外，近日坊間亦傳出原阿裏雲國際非洲中東總經理胡丹加入騰訊雲，擔任副總裁一職的消息，這被外界廣泛解讀爲騰訊雲正在爲出海做准備。

兩番調整，本質上指向同一目標，即尋求增量。只是，在雲計算廠商高度內卷的當下，對騰訊雲而言，开闢一條新的增長曲线或將難言輕松。

互聯網的to G現實

不斷挺進政務市場的騰訊雲，看似將收獲衆多機會，但實際上，to G業務並沒有太多精彩的故事可以講。

原因有二，一方面，基於背景差異，當下的政務市場並不屬於騰訊雲這派互聯網玩家；另一方面，政務市場需要的只是“賦能”，而非“掌控”，騰訊雲倘若盲目切入，很有可能費力不討好。

雲計算賽道中，to B市場與to G市場分屬兩類不同的邏輯，前者更注重經濟效益以及雲服務商背後的生態，後者則更注重安全性與穩定性，格外看重雲服務商的背景資歷——成都核酸檢測系統寧肯使用拉胯的東軟的方案，也不愿意使用互聯網巨頭產品。

盡管騰訊雲乃國內雲計算產業的頭部，可在政務市場，其資歷卻並不算硬。相比之下，擁有國資背景的三大運營商雲、浪潮雲等玩家則顯得順風順水。

一個簡單的例子，2017年，騰訊雲布局政務雲初期，曾以0.01元中標廈門政務外網專有雲平台項目。彼時，參與競標的企業報價集中在200-300萬區間，而騰訊雲此舉，顯然旨在通過超低價強行切入自身資源匱乏的政務市場。

遠低於行業的報價能夠在短期內提升客戶數量，卻不具備長期延續性，終究是特定時代的產物，畢竟彼時騰訊雲並無盈利任務，打法野蠻亦無可厚非。只可惜，虧本砸市場的騰訊雲，並沒有砸出應有的“慣性”。時至今日，政務市場仍舊是騰訊雲的痛點。

據中國經營網報道，過去一年全國公示的超1億元的政企數字化大單中，移動雲、聯通雲、天翼雲三家收獲了200余個訂單，其中中國電信104個、中國移動68個、中國聯通34個，而騰訊雲與阿裏雲均只拿到9個，差距相當明顯。

反映到數據層面，財報顯示，今年上半年聯通雲同比增長143.2%，移動雲同比增長103.6%，天翼雲同比增長100.8%。可見，備受to G市場認可的運營商雲，增速顯然已經跑贏了互聯網玩家。

反觀騰訊雲，隨着盈虧平衡壓力的陡增，其已很難再靠低價路线取勝——不僅to G業務陷入尷尬，亦爲後來者華爲雲做了嫁衣。

盡管華爲雲並沒有運營商雲那般資歷，但其在政務市場並非新人，終端、通信方面的既往合作亦使其積累有一定的政企資源。因此，在騰訊雲基本面遭創的背景下，華爲雲已然依托政務市場的增量逐漸實現了對前者的追趕乃至反超。

Canalys數據顯示，2022年第二季度，國內雲計算市場中，前四位玩家分別爲阿裏雲、華爲雲、騰訊雲、百度智能雲，其分別佔據了34%、19%、17%、9%的市場份額。不難看出，高速增長的華爲雲，已將騰訊雲這個萬年老二又往下拉了一個身位。

另一方面，基於政務市場的特殊性質，雲服務商很難向面對泛互聯網客戶那般低成本地復制解決方案。

一位政府數字化服務商告訴光子星球，由於大部分地方政府缺乏相應的組織架構，導致政府工作人員在數字化相關工作中難以明確職責分工，進而導致決策慢、落地執行難等問題。

除此之外，由於部分政府信息系統建設過於垂直，缺乏橫向連接，導致傳統政務數據碎片化程度較高，且不同職能部門間往往存在信息壁壘，顯著提升了雲服務商的經營難度，使之在提供基礎的IaaS層的同時，亦將涉及內外部的PaaS、SaaS服務。

PaaS與SaaS層市場競爭局面相對寬松，毛利率表現也更好，但這兩塊業務還處於投入階段，技術轉化周期相對較長，距離商業化尚有一定距離。雖說在經歷一輪內部調整後，騰訊雲的重心已逐漸向PaaS與SaaS傾斜，但下遊客戶倘若未能跟上，其便會陷入費力不討好的處境。而當下於政務市場被邊緣化的騰訊雲，所面對的正是這樣的局面。

亟需新故事

眼下的騰訊雲，還有一條路，即出海謀求增量。

其實，騰訊雲出海並非新鮮事，早在2019年，相關消息便已密集傳出。傳言中胡丹的到來，則更像是騰訊雲出海的下一階段更爲具象的信號。而之所以選擇在當下這個時間節點，除了主動求變以外，亦有下遊客戶需求的推動。