各位領導，我這邊有兩個問題，第一個問題是這個後疫情行時代，你們覺得這個中集的整體的業務，包括集裝箱這一塊的業務，會呈現出會像會會回到像當年的那種相對說比較煎熬的那個年代的這種情況，對，這是第一個問題。第二個問題是中集在前兩年達到了一個非常巔峰之後，就是下一個屬於說像爆發點這種事的，這這個這個業務體系會發生在哪裏？麥董：對，就這兩個問題，謝謝。這兩個問題都涉及到，我們今年是中集集團四十年。我們會舉行一系列的活動，可能最近有一些這個記錄紀錄片在陸續發布，哎，這個呢，我們也正在制定2023到2027年的規劃啊，連那個都會被公布，所以全面也會回答你剛剛說的任何問題，我們對未來五年中集有一個高速增長還是充滿信心的回頭請大家到最後我們快的話，九月份公告晚的話，也會年內，我們會發布這個未來五年的規劃，好吧，大家共同期待吧。好，謝謝各位投資者。

中集集團：000039中集集團業績說明會、路演活動信息20220831

08-31 00:02  投資者互動公告-深圳

證券代碼：000039.SZ、02039.HK 證券簡稱：中集集團、中集H代

中國國際海運集裝箱（集團）股份

投資者關系活動記錄表

編號：2020001

投資者關系活動類別 特定對象調研 分析師會議 媒體採訪 √業績說明會 新聞發布會 路演活動 現場參觀 其他 （請文字說明其他活動內容）

參與單位名稱及人員姓名 部分股東代表、證券分析師以及媒體記者等

時間 2022年8月30日 16：00-17：00

地點 中集集團總部、路演中线上平台及富途、同花順、老虎證券线上平台

上市公司接待人員姓名 中集集團董事長兼CEO 麥伯良先生 中集集團總裁 高翔先生 中集集團財務總監 曾邗先生 中集集團董事會祕書 吳三強先生

投資者關系活動 主要內容介紹 業績發布會主要內容包括： 一、板塊業務相關 1、公司對集裝箱下半年的箱量和價格展望如何？ 答：2021年是集裝箱制造業不可多得的年份，目前集裝箱已經不再制約集運行業，因此2022年集裝箱的產銷、價格也將正常化。下半年的量價相比上半年會進一步回歸常態。 2、中集安瑞科的訂單在手訂單金額大增的主要原因？ 答：2022年上半年，中集安瑞科新籤訂單合計爲107億元，與去年同期相比增長16.8%。清潔能源分部新籤訂單與去年同期相比增長2.7%至54億元，其中包括2022年上半年氫能業務新籤訂單2.3億元。化工環境分部新籤訂單實現25億元，較去年同期相比下降7.1%，主要因爲上半年化工環境分部的產能利用率已趨近飽和。液態食品分部新籤訂單實現29億元，與去年同期相比大幅增長126.0%，主要得益於液態食品行業的蓬勃發展及本集團憑借先進的工藝設備和領先的交鑰匙項目交付能力而不斷增長的市場份額。 3、安瑞科目前在中小型液化氣體船方面的訂單如何？國內船舶油改氣方面，能否再詳細的分析下國內船舶油改氣的市場規模？ 答：中集太平洋海工是中小型液化氣船細分市場的領軍企業，擁有豐富的氣體運輸船設計、制造經驗以及良好的交付業績，已經交付LPG/LEG/LNG等各類氣體運輸船及加注船40余艘，全球市場佔有率名列前茅，能爲客戶提供節能環保、技術創新的專業液化氣運輸解決方案。目前在手訂單9條。 從國內的船舶油改氣的市場規模來看，國內水域市場是非常大的，包括長江、京張大運河等，整個市場可供改造的船舶達到十萬條左右，但實際真正已改造的船舶只有四百艘左右，所以市場發展潛力還是非常大的。 4、中集安瑞科在國內船舶油改氣的核心競爭力如何？ 答：中集安瑞科在國內船舶油改氣的核心競爭力在於具有完整系統解決方案的能力。首先是安瑞科可提供船舶改造完整的動力包系統，LNG發動機方面我們與國內爲數不多的供應商之一濰柴動力達成了战略合作；第二，船舶改裝方面，我們也參股了一些船廠，能夠確保船舶船體的改造環節；第三，船舶加注，中集安瑞科具有LNG加注船、岸上加注站完整的建造能力。我們也在積極推動LNG罐箱的換罐模式，像新能源汽車換電池一樣更爲便捷和節省時間，目前已在西江流域進行推廣。第四，爲保證氣源，我們也和中海油籤訂了有關的協議，一方面保證LNG量的需求，另

一方面也給船東提供一定的價格優惠。最後，我們也提供船舶油改氣方面的融資服務。 因此，相比市場上其他競爭對手，中集安瑞科在整個船舶油改氣方面形成了完整的產業鏈，能夠爲船東提供系統的解決方案。 5、預計全年船舶油改氣能有多少艘訂單？全年的交付情況如何？ 答：目前安瑞科一共在手訂單121艘，下半年交付預計爲70艘左右。整體預計本年度可能有200艘左右的訂單量。 6、載具業務的發展前景如何？最新的公告顯示載具業務又引入战略投資者，是否有另外單獨的上市計劃？ 答：2022年上半年，中集循環載具業務收入增速約29.2%，淨利潤增速約32.8%，淨利率有進一步的提升。目前載具業務在汽車、新能源、食品、橡膠等市場前景都很好，國內方面，各大企業京東物流、順豐、中興通訊等對循環包裝和運載的需求都很大，我們也與他們達成合作協議。此外，中集運載也在積極开拓國際市場，目前這條賽道還是非常廣的。除了生產制造以外，目前該業務也提供載具租賃運營的服務，逐漸擴充產品线和業務模式。 我們對這塊業務正在積極培育和發展，在有能力時會考慮分拆上市。 7、海工業務上半年的經營情況盤點？如何展望下半年及明年？拿到FPSO總包資質之後，接單情況如何？海工分部2022年能否扭虧爲盈？ 答：海工業務整體可以分爲船廠運營和存量資產。船廠運營業務包括油氣領域、特種船舶、海上風電等，從2022年上半年來看，新增生效訂單6.1億美元，同比增長60.5%；累計持有在手訂單價值21.2億美元，同比增長達到120%。海工板塊的息稅前利潤在報告期內扭虧爲盈，爲1.4億元人民幣，淨虧損也大幅收窄到2.4億元人民幣。 存量資產方面還是有虧損。目前各平台還在積極开拓訂單，總體有租約在手的爲8座。同時，中集來福士近期獲得巴西國油

FPSO的總包資質，未來將努力爭取能獲得總包合同訂單。近期，巴西國油P80的FPSO訂單合同已經披露，總包方爲新加坡吉寶船廠，合同總金額約29億美金。其中，中集將承建船體及住宿區，訂單金額約6-7億美金/個。 今年整體來看，海工板塊船廠運營力爭打平，存量平台預計還是虧損，但集團致力於大幅減虧。接下來的關鍵就是抓好我們的生產和運營，保證我們的質量、交期以及安全。 8、集團未來主要的增長亮點在哪裏？ 答：第一，在集裝箱業務方面，除了常規的恆星板塊集裝箱業務以外，衛星板塊“集裝箱 ”業務也作爲重點方向發展，包括集成裝備、養殖及污水處理裝備、模塊化建築等，這些衛星板塊業務發展速度很快，加總起來已達到百億規模。 第二圍繞冷鏈科技，我們在冷箱、冷車、移動冷庫等領域具備競爭優勢，冷箱及冷藏車銷量排名前列。近期中集开始着手生鮮冷鏈的生態重構，希望能夠在這方面發揮我們中集的綜合優勢。 第三，圍繞鄉村振興，包括竹鏈產業布局與LPG微管網業務，實現新城鎮建設。在新材方面，最近圍繞竹鏈以物理方法來進行紙漿制造取得了一些技術進展，在化學制漿逐漸被限制的背景下，物理制漿受到重視，年底有望正式生產運用。 第四，我們的一些清潔能源業務，包括氫能、甲醇、天然氣等賽道，未來的增長速度會比較快。以西江水泥綠色物流解決方案爲例，也希望我們在“綠水青山”建設方面發揮更大的作用。 二、財務相關 9、今年有10億淨利貢獻在其他分部，具體構成情況是怎樣的？ 答：這主要與今年上半年融資租賃出表過程中的會計計量有關。過往年度，融資租賃作爲中集集團控股企業是按照成本法來核算，反映在集團的報表中只有原始投資成本。在此次重組過程中，融資租賃板塊過往累計未分配利潤被視作爲账面上的投資收益，這是今年上半年其他分部產生10多億淨利潤的原因。 10、上半年，匯率及利率波動較大，對公司產生的影響如何？

答：集團的收入結構有相當比例爲外幣，所以中集集團一直以來都採取了嚴格的匯率風險管控舉措。今年美元相對人民幣大幅升值，對集團經營結果的影響表現爲我們在匯兌損益上有較大的收益，但是套保工具端有一定損失。整體账面來看還是有收益。 報告期內，本集團衍生金融工具公允價值變動損益爲(787,456)千元人民幣，此爲未交割部分的公允價值變動損益。其中，本集團开展外匯遠期合約、外匯期權合約爲主的外匯衍生品投資活動，是以外匯套期保值爲目的，以平滑匯率變化對公司經營造成的不確定性影響，對本集團因外匯波動產生的經營結果波動構成了有效對衝。外匯相關的衍生品投資活動於本報告期內淨虧損（包括已交割部分實現的損益和未交割部分的公允價值變動損益）爲人民幣495,278千元。但同時本期美元匯率波動產生大額匯兌收益，報告期內，本集團財務費用中淨匯兌收益人民幣599,282千元。 整體來看，中集集團針對匯率風險管理的目標以保值爲主，追求風險中性。從2018年开始我們堅持這個策略，到現在來看取得了比較好的匯率風險管理結果，有效地保護了我們經營活動產生的收益。 11、公司的目標資產負債率是多少?答：現階段集團以60%左右的資產負債率作爲整個資本結構的管理目標。一是從穩健經營的角度來說，希望盡可能把集團的資本結構控制在一個比較安全的風險线以下，目前來看 60%是一個比較合適的水平。二是我們也要爲未來的投資、業務的擴張，留下足夠的資源空間。 三、集團战略相關 12、中集集團是如何思考內外部協同策略的？ 答：本集團以國家重點發展領域及集團战略發展爲導向，充分發揮內外部協同優勢，優化業務頂層設計，貫徹各板塊協同發展策略，拓展重要領域國內市場。 內部協同方面，我們以各個板塊市場化爲前提，致力於打造爲客戶提供“制造 服務 金融”系統解決方案的能力。以西江水泥項目爲例，中集安瑞科、中集車輛、物流服務等板塊均參與了進去，通過內部協同來爲客戶提供系統集成的解決方案。

外部協同方面，一方面是引進战投和战略合作夥伴，如物流引入上港集團、隱山資本爲物流板塊業務帶來更好的發展；中集來福士完成引入煙台國豐集團战略入股；今年8月，中集運載科技引入4家重要战略投資者。很多战投的引進不單單是財務投資，我們也致力於形成在業務、战略性資源方面的協同。另一方面，中集也與供應鏈進行合作，如鋼材方面與战略合作夥伴寶鋼股份合作；與鞍鋼啓動聯合焦爐煤氣聯產制氫等。 13、集團儲備的擬上市企業是哪些方面，分拆上市對於集團層面有什么影響？ 答：集團的分拆儲備企業較多，包括中集載具、中集新材、中集模塊化、中集物聯等，旗下專精特新企業達到12家，未來都有機會可以分拆上市。 對集團的影響整體來看還是非常正面的。一是通過分拆有一個目標牽引，可以加快集團各個相關業務线的發展。二是分拆有利於內部規範化的發展，把這些子公司放在聚光燈下讓投資者、監管機構也來審視和監管，有利於他們內控體系的建設。三是更加有利於投資者對集團的了解，因爲過去在中集整個體系裏面信息披露的內容始終是有限的，分拆上市有利於投資者和市場對集團的價值體系有更好的判斷。四是進一步形成上下多層次的員工激勵體系，使整個中集上下的團隊更加穩固。 14、中集集團當前現金約221億，之前曾談及對外投資需求，公司在投資方面對產業有何傾向？ 答：集團一直堅定在既定的战略方向上，聚焦於物流裝備和清潔能源。在投資並購方面希望能夠圍繞着國家有需求，行業有短板，中集有優勢的領域。 從具體領域來看，公司對於新興的業務領域特別關注，比如高端裝備、智能制造方面。在物流裝備領域，包括自動化物流、智慧物流載具、多式聯運、智能倉儲等；在冷鏈裝備領域，冷鏈裝備或服務、冷鏈新材料、冷鏈綠色包裝及技術裝備等；在物流服務，圍繞多式聯運、跨境電商、智能運輸設備等；在清潔能源領域，包括儲能產業鏈、LNG全產業鏈、非常規天然氣運營、海上風電運維、氫能裝備、浮式風電等；其他的一些領域包括模塊化

建築、醫藥冷鏈等，這些都是我們未來战略新興業務擴展方面有可能涉及的領域。 15、如何管理如此大規模的在手現金。闲置資金如何管理？ 答：關於在手現金的管理問題，去年集裝箱產銷規模的提升使得我們在手現金進一步富余。目前對於現金管理集團內部有兩個管控目標，一是要提高周轉效率，二是要提升應用效益。 從大原則上來說，我們希望把這些現金能夠集中地償還負債。但具體執行時也會面臨一些挑战。比如說中集集團下轄有若幹個已上市公司和擬上市公司，因爲上市公司獨立性的要求，資金難以在各個主體之間做到毫無障礙的融通。另外一部分原因就是債務歸還的期限問題，今年下半年我們大概會有部分債務到期，屆時在手現金會用於債務的歸還。此外，我們也需要考慮在手現金的峰值情況，並不是一直闲置的資金。 爲了提升現金的收益水平，我們也在董事會中申請將整體理財額度從原來的20億提升至70億規模，目的是爲了在我們貨幣資金富余的情況下，盡力提升貨幣收益率。 16、公司第一期核心員工持股計劃目前進展如何？具體如何設置的？ 答：當前，公司第一期核心員工持股計劃正在積極推進中，有後續進展我們會及時公告。 2022年我們調整了核心員工的薪酬激勵方案，這是中集歷史上比較大的一次調整，有幾個特點：第一個核心點是，我們以ROE爲考核標准。只有達到了一定的ROE水平，我們才會實施激勵方案。沒有達到ROE考核標准，相關激勵獎金爲零；第二，在達到了ROE考核標准的基礎上，我們也設置了一定的調整區間，對表現突出的高管提高獎勵，反之則會降低獎金發放比例。第三，降低現金發放的比例，大部分獎金均用於二級市場通過員工持股計劃進而持有公司自己的股票。另外，股票的減持也被設置了相應的鎖定期。 通過這些激勵方案的優化，我們希望高管團隊與公司業績、股東利益實現長期捆綁，關系更加密切和長期化，這也有利於公司更爲長期的發展。 四、其他問題

17、坪山土地出售的事情進展如何？ 答：目前正在進展中，坪山區有關部門對這塊土地也在調整規劃中，屆時我們會及時進行公告。 18、公司是多元化的產業集團，公司是如何看待二級市場估值的邏輯和方法的？ 答：公司作爲多元化企業，從賽道來看研究起來需要投入較多的精力。從我們自身來看，會盡力讓旗下每個板塊通過內生增長和協同效應產生更大的價值，從而進一步爲集團整體價值的提升貢獻增量。 此外，我們做了很多旗下子公司分拆上市，這有利於我們集團整體估值的清晰化。以往這些子版塊在集團內部，能夠向市場展示的、披露的信息是有限的。通過分拆上市，這些子公司接受市場的檢驗，一方面有利於其自身價值被市場挖掘，另一方面也有利於投資者看清我們集團的整體情況。

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日期 2022年8月30日