點擊藍字 | 關注我們

01巴菲特如何看待電動車？

問題：你會建議或者支持蘋果收購特斯拉嗎？

巴菲特：無論Tim Cook做什么，我都會支持的。但我覺得蘋果造車完全是個餿主意，汽車行業可不是容易的，而且它與其他行業並不相同。如果你能像Google一樣在搜索領域率先勝出，或者像Netfix在影視領域最早勝出，那將會是強大的先發優勢和網絡效應，所有這些都將對你非常有利。

在汽車行業，你或許能在今年短暫勝出，但明年很可能就被淘汰了，這個行業裏有很多個擁有龐大資源的巨頭，他們還會卷土重來，他們會復制你在做的東西，人們的喜好會隨時間而變化。（在手機市場）你不必擔心這樣的事實，你的一生可以都使用iphone,但總不能一生都只用一個品牌的汽車吧，在汽車行業你無法建立持久的優勢。

信息來源：雪球

【評】

巴菲特是依靠之前的經驗來判斷未來的電動車市場。講得通俗一些，巴菲特認爲在汽車行業，很難收到智商稅。另一方面，這個市場實在太大了，所以窺視的巨頭太多。

講得有些道理。最關鍵的就是人性。大物件比較難收到智商稅。

汽車與手機、可樂等不同，是個半私人空間，沒有那么強的私人屬性。尺寸比較大的物件，好像沒有哪個品類可以像手機、白酒、可樂、牛奶那樣收到智商稅。從市場空間來講，汽車市場確實是一個非常大的市場，比手機市場大很多，可能大4-5倍。伺機而動的巨頭實在太多了。

02顯示屏的價格回暖，京東方可能有機會

11月7日，根據WitsView睿智顯示的數據：65吋顯示屏爲$108，較10月下旬上漲1美元；55吋顯示屏爲$82，較10月下旬上漲1美元。這是顯示屏價格連續兩次報價回暖。

根據過往的經驗，顯示屏價格一旦开始回暖，基本是單調向上。相關企業（京東方，TCL）的盈利會逐漸改善。從京東方過往的股價也可以看出明顯的周期性。而且，顯示屏這個產品的客戶需求會一直存在。目前可能是买入京東方的一個時機。

03招商銀行的信貸情況

根據招商銀行的財報，招商銀行的信貸變化情況如下。從招商銀行這么個最市場化經營的銀行的信貸變化來看，國家經濟似乎還沒有到萎縮的地步。當然，增長變得緩慢是很明顯的。

在過往的一兩年裏，房地產行業暴雷一直是市場上最大的負面因素。

假設招商銀行的不良判斷標准一直是穩定的，那么，從招商銀行最新的房地產信貸不良數據看，房地產的風險似乎在逐步收斂和可控。但還不能完全確定，需要再看一下2022年度數據。

本文作者可以追加內容哦 !