久期投資：經歷一輪殺跌後 港股出現較好投資機會

自下而上的角度，疫情擾動和經濟下行都成爲有效的壓力測試，我們看到一些非常優秀的企業已具有超低估值，即便短期內缺乏正向驅動，买入的長期回報也將具備相當的吸引力。中短期內，做多疫情放松受益股只輸時間不輸錢，但彈性或許較小，整體還是更看好制造業和周期股的表現。在經歷一輪快速殺跌之後，港股出現比較好的投資機會，機構持倉出清比較徹底，而基本面上，分子端預期出現好轉，分母端美聯儲加息節奏放緩，均有利於股價上行。恆生醫療、恆生科技均出現歷史較低估值，變得極具吸引力。

石鋒資產：市場預計弱勢震蕩 未來關注制造業結構性機會

石鋒資產在11月月度策略報告中表示，地產和消費仍未有顯著回暖的跡象，預計短期內宏觀經濟的運行仍將持續處於低位。10月大會召开，發展與安全將成爲未來五年主线。黨的第二十次全國代表大會召开，大會圍繞發展與安全兩大主线爲未來五年規劃了藍圖，重點強調高質量發展以及安全發展。房地產和消費預計將長期承壓，而制造業當中與安全發展、政府投資相關的領域預計將持續受益。另外，我們仍需重點關注年底經濟工作會議及明年兩會，屆時將對明年經濟工作給出更爲詳細的指引。從現有數據來看，仍然需要等待時機，但是中期也不需要過於悲觀，因爲市場估值已經處於歷史極值狀態了，只是在等待大級別的反彈時機。

運舟私募：看好能源、人工智能、制造業、消費和互聯網四類投資機遇

在近期的路演中，上海運舟私募基金管理有限公司創始人周應波表示，站在目前時間點，看好四個類型的歷史性機遇。分別是能源革命的浪潮；人工智能在各行業的應用；中國制造升級版；Z世代的消費和互聯網的浪潮。至於行業與個股的配置，周應波預計將更多體現“均衡”與“絕對收益”特徵。一是均衡，在看好的幾個方向上適度均衡，降低單一性。二是個股配置層面積極尋找絕對收益特徵機會，开闊思路，避免人雲亦雲，發掘個股層面的“專精特新”。

合遠基金：市場二次探底風險釋放充分 目前位置機會大於風險

合遠基金表示，全球大宗商品價格因地緣政治等因素急速上揚的情況，大概率已經接近尾聲；歐美央行的持續加息，預計也已經進入尾聲階段。合遠基金的觀點是市場二次探底風險釋放非常充分，短期甚至有超調之嫌，目前位置機會顯著大於風險。合遠基金認爲全球能源轉型的推動下，從階段性來看，中國的新能源和“老能源”可能都會受益。但如果拉長時間，從成長性而言，長期發展空間更大的新型能源領域投資機遇更值得看好，這是能源結構加速轉型相對確定的趨勢。

灃京資本：看好創新藥投資機會

灃京資本董事長、總經理高波表示，過去兩年，二級市場硬科技投資非常火熱，受政策大力支持的高新技術產業相關股票得到高度關注，長期來看，這些行業非常具有前景，不過，在持倉中，不一定要時刻對這些股票保持高倉位。從遠期現金流來判斷，跌幅較大、估值便宜的創新藥公司，因需求空間較大，疊加政策支持，未來具備較多投資機會。他表示，當前的市場已充分反映了國際地緣衝突、美聯儲持續加息、疫情等內外環境因素的影響，從當前時點往後看，看好跨年行情。

青驪投資：後續市場行情值得期待 國產替代和專精特新是確定方向

本周市場周一延續跌勢，但在伴隨內需信心的提振與美聯儲加息接近尾端的靴子落地後，疫後修復、港股科技等大幅反彈，鋰資源等自主可控領域、汽車零部件、電池片等細分細分領域也有較好表現。我們認爲當前的上漲是對前期信心的糾偏，後續市場行情值得期待。當前我們重點放到科技自主，認爲國產替代和專精特新是確定的方向，包括新能源光伏、計算機、醫藥、新材料、半導體等領域都蕴含巨大機會。

本文作者可以追加內容哦 !