我也間接持有騰訊控股。

翻了翻銀華天璣-悄悄盈基金投顧組合持倉的兩只QDII，毫不意外都持有騰訊控股，不過持倉比例並不一樣：南方香港成長持倉較多，截至2022年6月30日大約還有1個多點；富國藍籌精選持倉很少，到2022年中報披露時就基本清倉了。

我往前回溯了一下兩只QDII對騰訊的持倉，發現南方王士聰和富國張峰的風格區別非常明顯：王士聰總入行時間較短（兩年半，擦？露出了小只因腳？），所以持倉相對分散（個股權重一般在3%左右），操作也比較規矩（基本只做港股），雖然從2021年第四季度开始減持騰訊控股，但也沒有全部砍光，大約剩了1/3；張峰總就比較大开大闔，11年半的從業經歷確實是前輩中的前輩了，所以其單只個股的權重飆到過10%，並且在A股、港股、美股之間來回切換，反映在騰訊控股上，張峰總在2021年第三季度把騰訊的倉位從6%砍到0，但隨後又在2022年第一季度從0猛加到6%，不過在2022年中報裏，張總又把騰訊清倉了，這種6%幅度的猛加猛減確實讓人心跳加速……

個人來說，我更喜歡王士聰總的風格，畢竟我對投資理念的是追求確定性，所以王士聰總相對穩定的操作風格更合我的胃口。

另外，王士聰總形象加分的另一點是他堅持好好寫季報，哪怕是第一、第三季度的基金定期報告，他也會及時更新自己的投資觀點變化，並給出自己對後續行情的研判（一般要寫4頁PDF）。相對來說，張峰總的基金定期報告就非常簡單，哪怕是中報、年報這樣的重要報告，張峰總對基金運行情況和投資策略的描述也是一筆帶過，一般不會超過200個字。

最後引用王士聰總的一句話進行總結：投資港股的初衷並不應該只是做AH折溢價，而更應該認識到港股是“投資中國”的一個重要組成部分，畢竟現在中國企業的1/3市值都在港股和美股市場，其中尤以新經濟公司佔比最重。

在數字經濟建設大潮下，誰又能說以騰訊控股爲代表的新經濟公司們沒有機會呢？

我對比了下銀華天璣-悄悄盈持倉基金和昨日A股上漲板塊，發現組合對最近火熱的web3.0、AIGC等概念並未做傾向性布局，不過這也很好理解——這些題材的領漲個股更偏題材炒作，本身就不符合長线配置要求，更何況傳媒板塊近幾年幾乎沒有享受政策利好，機構關注度不高也是情理之中。

債市又是一場腥風血雨啊。昨天盤後傳出了各種關於債基的誇張段子，不過我提醒下，任何品種（哪怕是銀行存款）遭遇未提前報備的大額贖回，都會加以限制，畢竟流動性衝擊太大，有引發系統性風險可能。所以大家不用聽風就是雨，追漲殺跌大部分時候在債市也不可取哈。

$南方香港成長(QDII)(OTCFUND001691)$ $富國藍籌精選股票(QDII)人民幣(OTCFUND007455)$ $騰訊控股(HK00700)$

#騰訊第三季度淨利潤399億元# #爲何近期債市持續調整？# #AIGC迭代速度呈指數級爆發#

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