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*“天圖投資”獲取完整招股書。

招股書顯示，上市前的股東架構中，王永華持股40.35%；員工持股平台天圖興和持股1.68%；員工持股平台天圖興智持股1.68%；王永華作爲天圖興智及天圖興和的唯一執行事務合夥人，佔約3.36%投票權；王永華合計控制約43.71%投票權。

天圖投資的高管團隊包括王永華、馮衛東、鄒雲麗、李小毅。

王永華在投資行業擁有逾28年經驗。2002年4月創立了公司前身天圖創業，創立天圖創業之前，1993年至2000年歷任南方證券股份有限公司投資銀行部經理、副總經理、常務副總經理、基金管理部總經理，後擔任南方基金管理股份有限公司（原稱南方基金管理有限公司）公司總經理助理，之後兼任基金投資部經理及市場研究开發部經理。王永華曾榮獲2020投資界投資人100強、福布斯中國2019年最佳創業投資人100強。

招股書顯示，天圖投資是一家致力於推動中國消費品牌和公司發展的領先私募股權投資者。根據灼識咨詢的資料，天圖投資是國內第一家專注於消費的投資公司，十多年來一直專注於消費行業投資。

管理規模方面，截至2022年6月30日，天圖投資的基金於其約247億元的總資產管理規模中貢獻了約196億元。截至最後實際可行日期，天圖投資共計管理八只基金及三只美元基金。該等基金由向外部投資者籌集的資金及天圖投資的自有資金共同提供資金。

截至2022年6月30日，外部資金佔天圖投資管理的基金承諾資本總額的77.4%，其由97名基金投資者籌集所得，而自有資金貢獻了22.6%。天圖投資的基金投資者主要由知名跨國企業及金融機構、政府引導基金等機構投資者及高淨值人士組成。

除了管理的基金外，天圖投資也對其自有資金進行直接投資。截至2022年6月30日，天圖投資於直接投資下的總資產管理規模約爲52億元 。

根據灼識咨詢的資料，自2019年至2021年，天圖投資於中國消費行業的投資項目數量在所有私募股權投資者中排名第三，僅次於騰訊投資及紅杉資本，同期，在所有專注於消費的私募股權企業中排名第一。截至2022年6月30日，天圖投資的總資產管理規模爲人民幣247億元。

在天圖投資直至2022年6月30日所投資的222家投資組合公司中，23家公司的估值已達10億美元。過去20年，天圖投資挖掘多家優秀公司。舉例而言，公司投資了當時很少有大投資者“青睞”的休闲食品周黑鴨；當時只有16家門店的奈雪的茶；並成爲小紅書早期最大的財務投資者之一。

截至2019年1月1日、2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日以及2022年6月30日，天圖投資在管基金的平均內部收益率分別爲23.3%、16.2%、17.8%、28.2%及20.5%，截至同日，天圖投資的在管基金均未處於累積虧損狀態。

財務數據方面，2019年-2021年及2022上半年，天圖投資總收入及投資收益或虧損淨額分別爲5.45億元、11.95億元、4.95億元及2.33億元。同期，天圖投資錄得純利爲2.68億元、10.58億元、7.2億元及3.94億元。

根據灼識咨詢的資料，中國消費行業的市場規模由2017年的人民幣43.8萬億元增至2021年的人民幣55.5萬億元，年復合增長率爲6.1%，且預計將於2026年達到人民幣73.9萬億元，2021年至2026年的年復合增長率爲5.9%。

作爲推動消費行業新企業發展的重要催化劑，中國的私募股權投資機構亦由2017年的人民幣1.8萬億元迅速增至2021年的人民幣2.2萬億元（按募集資金計）。

天圖投資在2000年代初就开始投資中國的消費行業，並制定了平衡且多元化的領先投資組合，其中包括許多公司認爲有巨大潛力的行業領導者及品牌。截至2022年6月30日，公司已累計投資180家橫跨不同垂直領域的消費領域公司，其中121家公司於A輪或更早輪次开始投資，截至2022年6月30日，84家擁有合並持股10%或以上。

截至2022年6月30日，公司約有35%的投資組合公司已自投資起實現估值翻番。自2016年以來，公司已成功通過十家投資組合公司的公开上市（包括周黑鴨、中國飛鶴、奈雪的茶及萬物新生）來實現投資價值，另有四家公司已公开宣布其首次公开發售計劃或已提交上市申請。

招股書顯示，天圖投資相信這種平衡的投資組合分散了公司的風險，從而帶來了更高的整體回報確定性。公司在不同垂直領域的行業經驗使公司有能力抓住中國消費和投資行業的行業機遇。

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【公司回顧】

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